Финансово-кредитная система

Дипломная работа
Содержание скрыть

Первичный рынок, Организованный рынок, Биржевой рынок, Кассовый рынок, Инфраструктура рынка ценных бумаг.

К инфраструктуре рынка ценных бумаг относятся :

1) организаторы торговли — биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам;

2) системы расчётов и учёта прав на ценные бумаги — клиринговые системы, регистраторы и депозитарии, обеспечивающие расчёты по заключённым сделкам, учёт и перерегистрацию прав на ценные бумаги;

3) посредники на рынке ценных бумаг — дилеры и брокеры, оказывающие инвесторам услуги по заключению сделок на рынке;

4) информационно-аналитические системы поддержки инвестиций информационные и рейтинговые агентства, представляющие инвесторам полную информацию о состоянии эмитентов.

Гражданский кодекс РФ даёт юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. Данное определение отражает определённую совокупность экономических отношений, возникающих в процессе обращения ценных бумаг.

В условиях рынка его участники вступают между собой в многочисленные отношения, в том числе по поводу передачи денег и товаров. Эти отношения определённым образом фиксируются, оформляются и закрепляются. В этом смысле ценная бумага — это форма фиксации экономических отношений между участниками рынка, которая сама является объектом этих отношений. Заключение любой сделки или соглашения состоит в передаче или купле-продаже ценной бумаги в обмен на деньги или товар. Но ценная бумага — это не деньги и не материальный товар. Её ценность состоит в тех правах, которые она даёт своему владельцу, обменивающему свой товар или деньги на ценную бумагу только в том случае, если он уверен, что эта ценная бумага ничуть не хуже, чем сами деньги или товар. Поскольку деньги и товар — разные формы существования капитала, то экономическое содержание ценной бумаги можно выразить следующим образом.

Ценная бумага — это особая форма существования капитала, которая заменяет его реальные формы, выражает имущественные отношения, может самостоятельно обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Эта форма капитала функционирует наряду с денежной, производительной и товарной. У владельца ценной бумаги реальный капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафиксированы ценной бумагой. Она позволяет отделить собственность на капитал от самого капитала и соответственно включить его в рыночный процесс в таких формах, в каких это необходимо для самой экономики.

7 стр., 3349 слов

Развитие системы потребительского кредитования в РФ

... промышленности, появляются необходимые предпосылки для более широкого применения технологии потребительского кредитования при продаже товаров и услуг населению. 1. Сущность потребительского кредита Потребительский кредит – ... отличие от других кредитов, объектом потребительского кредита могут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счёт банковских ссуд, ...

Понятие ценной бумаги многогранно, поскольку сами экономические отношения, которые выражаются ею, очень сложны и постоянно видоизменяются и развиваются. Всё это находит выражение в новых формах существования ценных бумаг. В связи с этим очень часто трудно дать строго научное юридическое определение ценной бумаги на все случаи. Поэтому в российском законодательстве может приводиться перечень признанных государством конкретных видов ценных бумаг, имеющихся на практике.

Свойства ценных бумаг.

1) перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, экономическими субъектами и государством и т. п.;

2) предоставляет определённые дополнительные права её владельцам, помимо права на капитал. Например, право на участие в управлении, на получение информации, на первоочередность в определённых ситуациях и т. п.;

3) обеспечивает получение дохода на капитал и (или) на возврат самого капитала.

Ценная бумага обладает рядом свойств, которые сближают её с деньгами. Главное свойство — это возможность обмена на деньги в различных формах (путём погашения, купли-продажи, возврата эмитенту, переуступки и т. д.).

Она может использоваться в расчётах, быть предметом залога, храниться в течение ряда лет или бессрочно, передаваться по наследству, служить подарком и участвовать в других актах гражданского оборота.

документарной

1) количество обращающихся ценных бумаг, прежде всего акций и облигаций, нарастает;

2) многие права, которые закрепляются за владельцами ценной бумаги, могут быть реализованы безотносительно к её форме. Например, выплата дохода по ценной бумаге, купля-продажа ценной бумаги могут производиться без её наличия в качестве материального носителя этих прав;3) бездокументарная форма ценной бумаги может ускорять, упрощать и удешевлять её обращение в части расчётов, передачи от одного владельца к другому, хранения, учёта и налогообложения;

4) бездокументарная форма тесно связана со структурными изменениями на рынке ценных бумаг (в частности, с увеличением числа именных ценных бумаг и снижением доли предъявительских).

Классификация ценных бумаг., В именной ценной бумаге

предъявительская ценная бумага

Именная ценная бумага в отличие от предъявительской обладает двумя важными свойствами: 1) её владелец всегда известен; 2) все операции с этой бумагой доступны для контроля и налогообложения со стороны государства, так как подлежат регистрации. Поэтому в развитом рынке имеется тенденция к увеличению выпуска именных бумаг, так как в этом заинтересованы, с одной стороны, эмитенты, ибо это позволяет осуществлять передачу прав собственности, а с другой — государство, так как оно расширяет свою налогооблагаемую базу.

различают долевые и долговые ценные бумаги

Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на два больших класса: 1) основные и 2) производные ценные бумаги.

Основные ценные бумаги, Признаки ценных бумаг.

Для ценной бумаги характерен определённый набор признаков:

7 стр., 3190 слов

Право акционеров требовать выкупа обществом принадлежащих им акций

... акционерному обществу обязать совет директоров определить цену выкупа акций в соответствии со ст. 77 Федерального закона "Об акционерных обществах" с привлечением независимого оценщика и обязать общество выкупить акции, ... они вправе требовать выкупа принадлежащих им обыкновенных акций в соответствии со ст. 75 Федерального закона "Об акционерных обществах". Однако акционерное общество в ответе на ...

1 .Акции — это один из основных видов ценных бумаг. Назначение рынка акций состоит в том, чтобы собрать воедино сбережения и относительно мелкие капиталы для формирования крупного денежного капитала и финансирования производства, приносящего прибыль. Акция выражает отношение собственности, совладения предприятием, находящимся в акционерной форме. Доход по акциям выплачивается в виде дивиденда, который может получить акционер за счёт части чистой прибыли текущего года акционерного общества, распределяемой между держателями акций в виде определённой доли от их номинальной стоимости.

Тем самым акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

обыкновенные акции

Обыкновенная акция даёт право держателю в уставном фонде общества, на участие и управлении обществом путём голосования при принятии решений общим собрании акционеров, на получение доли прибыли от деятельности общества после выплаты держателям привилегированных акций.

Держатель привилегированных акций имеет преимущество перед держателем обыкновенных акций при распределении дивидендов и имущества общества в случае его ликвидации. В отличие от обыкновенных акций дивиденд по привилегированным обычно устанавливается по фиксированной ставке. Дивиденды по привилегированным акциям, как правило, выплачиваются до выплаты дивидендов по обыкновенным акциям. Держатели привилегированных акций имеют преимущественное право на определённую долю активов общества при его ликвидации и, как правило, не имеют преимущественных прав на покупку акций нового выпуска и права голоса. Эти акции дают право голоса только в том случае, если дивиденды на них не объявились определённое число раз.

Для принятия инвестиционных решений в процессе анализа рынка ценных бумаг используются различные стоимостные оценки акций. В практической деятельности различают следующие их виды: 1) номинальная стоимость, 2) бухгалтерская стоимость, 3) рыночная стоимость.

В процессе учреждения акционерного общества определяется номинальная стоимость акций. Она рассчитывается как отношение уставного капитала на количество выпущенных акций. Номинальная стоимость указывается на бланке акции. В некоторых странах, например в США, акции выпускаются без указания номинальной стоимости и на ней присутствуют только размер уставного капитала и количество выпускаемых акций. В начальный период функционирования общества стоимость его имущества равна величине уставного капитала.

В ходе финансовой деятельности общества стоимость его имущества изменяется под действием разнообразных факторов: реинвестирования прибыли; переоценки основных фондов; использования заёмных средств; размещения дополнительной эмиссии акций по ценам выше номинальной стоимости.

В процессе функционирования стоимость имущества предприятия может как увеличиваться, так и уменьшаться в результате неумелого хозяйствования. С течением времени реальная стоимость имущества акционерной компании будет отличаться от величины уставного капитала. Поэтому необходимо определить бухгалтерскую стоимость акций S бух. , которая рассчитывается по формуле:

9 стр., 4161 слов

Приобретение и выкуп размещенных акций

... и лишь в случаях, предусмотренных уставом общества. Здесь же оговаривается, что общество не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций, если номинальная стоимость акций, ... в устав общества должны быть внесены изменения о номинальной стоимости и количестве размещенных акций, а также в отношении объявленных акций. 3. Выкуп акций обществом по ...

где S акт — стоимость чистых активов компании;

  • N — число размещённых акций.

Эта формула позволяет определить, какая доля имущества реально стоит за каждой акцией без учёта кредиторской задолженности общества.

ликвидационная стоимость привилегированных акций

В этом случае в акционерном обществе рассчитывается отдельно бухгалтерская стоимость обыкновенных акций:

де S ликв — ликвидационная стоимость всех привилегированных акций;

  • N — количество обыкновенных акций.

Цена, по которой акции продаются на вторичном рынке, называется рыночной. Она формируется под влиянием рыночной конъюнктуры и определяется спросом и предложением, уровнем доходности на смежных сегментах финансового рынка, инфляционными ожиданиями, прогнозируемой доходностью фирмы и многими другими факторами. В результате рыночная стоимость отклоняется от бухгалтерской в большую или меньшую сторону.

В условиях повышающейся конъюнктуры рыночная стоимость акций растёт опережающими темпами по сравнению с бухгалтерской. Повышение курсовой стоимости привлекает на рынок акций новых инвесторов, рассчитывающих извлечь доход от последующего роста курсовой стоимости ценных бумаг. Приток нового капитала вызывает дальнейшее повышение курса акций и ведёт ко все большему отрыву рыночной стоимости от бухгалтерской.

капитализация

При этом не исключено, что с течением времени стабильность фондового рынка будет нарушена под влиянием каких-либо факторов (изменения политической ситуации, значительного дефицита государственного бюджета, скачка инфляции и т. п.).

В результате этого у инвесторов может возникнуть потребность в наличных денежных средствах, станут более привлекательными вложения в другие ценности, у них пропадает интерес к владению акциями. В этом случае акционеры начинают продавать принадлежащие им акции, что вызывает соответствующую реакцию фондового рынка, проявляющуюся в стремительном падении курса акций. Снижение курса побуждает других инвесторов продавать свои акции, что ещё больше снижает их цену. Происходит своеобразная цепная реакция, которая в ряде случаев может приводить к серьёзным экономическим кризисам (например, мировой кризис 1929-1933 гг.).

2. Облигация удостоверяет внесение её владельцами денежных средств и подтверждает обязательства возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Облигации всех видов могут распространяться среди предприятий и граждан только на добровольной основе. Принципиальное отличие облигации от акции заключается в том, что владельцы облигаций являются не совладельцами акционерного общества, а его кредиторами . Это обстоятельство, как считается, в целом снижает рискованность этого рода инвестиций, так как держатель облигации имеет право первоочерёдности в получении доходов или возвращении своих основных средств в случае уменьшения прибыли предприятия, её нехватки для удовлетворения всех законных требований и кредиторов, и акционеров-совладельцев, а также в случае банкротства.

3 стр., 1490 слов

Обязательные нормативы банков, регулирующие кредитную деятельность

... в процессе деятельности коммерческого банка. 1. Основным инструментом банковского регулирования на этой стадии является установление обязательных нормативов: минимального размера собственных средств кредитной организации, т.е. суммы уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной ...

Текущая цена облигации представляет собой стоимость ожидаемого денежного потока, приведённого к текущему моменту времени . Денежный поток состоит из двух элементов: процентных выплат по купону и номинала облигации, выплачиваемого при её погашении. Цена облигации определяется по формуле:

целом на цену облигации влияет множество факторов: размер купонного дохода, доходность в альтернативном секторе, длительность периода до её погашения, величина накопленного купонного дохода. Все эти факторы находят своё выражение в спросе и предложении на облигации.

3. Важной ценной бумагой является вексель . В настоящее время финансовые рынки оперируют с двумя основными видами векселей: простыми и переводными.

Простой вексель (соло-вексель

1.Основные формы и виды кредита.

1. Возвратность кредита

Возвратность — объективное свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Кредит возвращается в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заем-щика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.

2. Срочность кредита

3. Платность кредита

ссудного процента,

перераспределения

регулирования

антиинфляционной защиты

В истории развития кредита существуют многочисленные, примеры беспроцентных ссуд, например, дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предоставляемые в порядке помощи развивающимся странам. При этом кредит без уплаты процентов — всегда исключение.

Обеспеченность кредита, . Целевой характер кредита, Дифференцированность кредита

Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла (само производство товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денеж-ного оборота).

Функции кредита

Перераспределительная функция

Кредит выступает стихийным регулятором на макроэконо-мическом уровне, перераспределяя стоимость, временно высво-божденную между отраслями, территориями.

В особых случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Именно это произошло в России, когда капитал с помощью кредитной сис-темы перетек из сферы производства в сферу обращения, при-чем такой перелив принял угрожающие размеры.

Государство должно осуществлять регулирование кредитных отношений с целью обеспечить привлечение кредитных ресур-сов в производство.

Функция экономии издержек обращения

  • Функция замещения наличных денег кредитными

Функция ускорения концентрации капитала

9 стр., 4170 слов

Выдача банком кредитов

... моей работы: создать базу данных, удовлетворяющую потребностям работы банка. В качестве предметной области рассматривается “Выдача банком кредитов” Задачи работы: проанализировать и исследовать предметную область “Выдача банком кредита” построить ... в такой базе данных. БД могут применяться как вспомогательное средство, позволяющее реализовать какую-то полезную функцию. Например, хранение настроек ...

Стимулирующая функция

Кредит не только побуждает расширить масштабы производ-ства, но и заставляет заемщика осуществлять инновации в фор-ме внедрения в производство научных разработок и новых тех-нологий. В целом кредитные отношения ускоряют научно-технический прогресс.

Кредит классифицируется по различным базовым призна-кам, Коммерческий кредит

Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого процесса воспроизводства: несовпадение сроков производства реализации. В результате одни производители вышли на рынок с товарами, а у других возникла потребность купить товар. При этом, не реализовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэтому торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой платежа. Отсюда цель этой формы — ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль.

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки

* ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

  • зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются, и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

— * имеет строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви).

В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита

1) с фиксированным сроком погашения;

2) с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

3) по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

Итак, коммерческий кредит — кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами друг другу и продаже товаров с рассрочкой платежа

Банковский кредит

В качестве кредиторов обычно выступают специализирован-но кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщи-ки являются, как правило, юридические лица. Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение).

Доход — ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период

Банковский кредит имеет свои особенности:

* его источником являются, как правило, привлеченный капи-тал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

  • банк ссужает стоимость, т.е. временно свободные денеж-ные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;
  • § банк межбанковские ссуды предоставляются кредитными учреждениями друг другу.

Итак, банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде де-нежных ссуд.

Потребительский кредит

За рубежом эта форма кредита получила очень широкое рас-пространение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карточек. В России потребительский кредит только начал развиваться в виде кредитования граждан под за-лог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).

13 стр., 6481 слов

Международный государственный кредит как часть кредитно-банковской ...

... государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. Глава 1. Экономическое содержание, функции и роль государственного кредита 1.1 Государственный кредит ... потребления и в сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные для текущих производственных или ...

Государственный кредит

1) приоритетных отраслей, региональных или местных орга-нов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны ком-мерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресур-сов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государ-ство размещает государственные займы через банки или на рынке ценных государственных краткосрочных бумаг. Причи-на роста такого кредита — дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управ-ленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефици-том бюджета, вызывает необходимость увеличения роста рас-ходов на обслуживание займов — их погашение и оплату про-центов, что в конечном итоге приводит к огромному государ-ственному долгу. В результате государственный кредит стано-вится регенератором дальнейшего своего роста. В мировой практике государственный кредит используется не только в качестве привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.

Международный кредит

товарные

коммерческие

в валюте страны-должника

защищенные

Международный кредит играет двоякую роль в экономике страны. Положительную — стимулируя ускорение развития про-изводительных сил, расширение процесса производства, внеш-неэкономическую деятельность, и отрицательную — обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводст-во товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы прило-жения капитала и источники сырья.

ростовщический кредит

* сверхвысокие ставки ссудного процента;

  • кредиторами выступают физические лица или хозяйст-вующие субъекты, не имеющие лицензии на коммерче-скую деятельность;
  • криминальные методы взыскания заемных сумм с непла-тельщика.

В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распространение.

Виды кредита, В России виды кредита зависят от

срока оплаты ссуды

объекта кредитования

отраслевой направленности

обеспеченности

платности за использование

Делят кредит на дешевый с низким процентом и дорогой , ко-гда процент достигает высокого уровня.

В мировой практике используются и другие критерии классификации видов кредита, например, кредит для юридических лиц и физических лиц.

Банк

Небанковская кредитная организация

двухуровневая

Небанковские кредитные организации (НКО) можно разделить на две группы:, Расчетные

В зависимости от функционального назначения НКО могут осуществлять обслуживание юридических лиц, в том числе кре-дитных организаций на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг, осуществлять расчеты по пластиковым кар-там, инкассацию денежных средств, векселей, платежных и рас-четных документов и кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме. НКО не вправе привлекать денежные средства юридиче-ских и физических лиц во вклады в целях их размещения от сво-его имени и за свой счет. Расчетные НКО вправе предоставлять кредиты клиентам — участникам расчетов на завершение расче-тов по совершенным сделкам.

28 стр., 13764 слов

Мировой рынок ценных бумаг, основные этапы их обращения

... и securities market мы находим и в документе Международной организации комиссий по ценным бумагам, посвященном общим принципам регулирования рынков ценных бумаг. 30] В то же время у отдельных американских ... вытекает, что и оборотные инструменты, и деривативы к ценным бумагам (securities) относятся. 2, c. 54 — 55] Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Securities Exchange Commission — SEC), в ...

Организации инкассации

Учредители банка не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации (т.е. полностью или частично изымать свою долю из уставного капитала банка).

Регулярный контроль ЦБ РФ за деятельностью кредитных орга-низаций, ЦБ РФ устанавливает для коммерче-ских банков нормативы деятельности.

. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка

Минимально допустимое значение норматива HI устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах: от 5 млн. евро и выше — 10%; ме-е 5 млн. евро — 11%.

2. Нормативы ликвидности банка

1) норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Минимально допустимое значение норматива Н2 — 20%;

2) норматив текущей ликвидности банка (НЗ) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обяза-тельств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива НЗ — 70%;

3) норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) опреде-ляется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательст-вам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и дру-гим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Минимально допустимое значение норматива Н4 — 120%;

4) норматив общей ликвидности (Н5) определяется как про-центное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Минимально допустимое значение норматива Н5 — 20%;

5) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) банка. Максимально допус-тимое значение норматива Н6 — 25%;

6) максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) ус-танавливается как процентное соотношение совокупной вели-чины крупных кредитных рисков и собственных средств (капи-тала) банка. Крупным кредитным риском является превыше-ние величины 5% собственных средств (капитала) банка. Мак-симально допустимое значение норматива Н7 — 800%;

7) максимальный размер риска на одного кредитора (вклад-чика) (Н8) устанавливается как процентное соотношение вели-чины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, ос-татков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств (капитала) банка. Макси-мально допустимое значение норматива Н8 — 25%;

8) максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) (Н9), совокупная величина крупных кредитных! рисков на акционеров (участников) банка (Н9.1);

8 стр., 3616 слов

Залог и задаток как средство обеспечения обязательств

... поручительство, задаток, залог, ... ценные бумаги, а также автотранспортные средства. Приведённый перечень предметов, которые могут передаваться в залог, не является исчерпывающим. Законодателем допускается и залог ... гарантии и удержании ... залога в уполномоченном депозитарии; банки имеют право на предоставление ссуд под залог облигаций государственного республиканского внутреннего займа; уполномоченные банки ...

9) максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (НЮ), совокупная величина кредитов и зай-мов, предоставленных своим инсайдерам (Н10.1);

10) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (НИ), максимальный размер обяза-тельств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами (Н11.1);

11) норматив использования собственных средств (капита-ла) банка для приобретения долей (акций) других юридиче-ских лиц (HI2);

— Для осуществления своих функций в области банковского надзора и регулирования ЦБ проводит проверки кредитных ор-ганизаций и их филиалов, направляет им обязательные для ис-полнения предписания об устранении выявленных нарушений и применяет специальные меры воздействия.

ЦБ может применять к кредитным организациям за

1. Предупредительные меры

2. Принудительные меры

Основанием для назначения временной администрации является наличие исключительно серьезных нарушений в деятельности банка или наличие оснований для отзыва у него лицензии.

Валютное регулирование и валютный контроль

3.Коммерческие банки и их операции.

гаран-тируются государством.

Виды коммерческих банков, По степени специализации банки делятся на специализированные

* ипотечные банки, которые занимаются выдачей кредитов под залог недвижимости;

  • сберегательные банки, которые представлены Сберегатель-ным банком России;

* инвестиционные банки,

* сельскохозяйственные и др.

Универсальные банки оказывают весь комплекс банковских услуг. В российской банковской системе преобладают универ-сальные банки.

Собственный капитал коммерческого банка, Оперативная функция, Защитная функция, Стабилизационная функция, При этом основой собст-венного капитала банка является его уставный капитал и ре-зервные фонды

Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участ-ников: юридических и физических лиц. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Форми-рование уставного фонда за счет кредитов не допускается.

Величина собственного капитала, необходимая для нормаль-ной работы банка, зависит от многих факторов:

клиентуры банка.

характера активных операций банка

состояния рынка кредитных ресурсов

состояния экономики

Размер собственных средств банка может быть увеличен двумя путями: накоплением прибыли или дополнительным вы-пуском акций для акционерного банка, увеличением числа пайщиков или величины пая для паевого банка.

Резервный фонд, Направления деятельности коммерческих организаций

Коммерческие банки РФ получили право на совершение целого ряда операций с драгоценными металлами:

  • покупать и продавать как за свой счет, так и за счет кли-ентов;
  • привлекать во вклады (до востребования и на определен-ный срок);
  • размещать от своего имени и за свой счет на депозитные счета в других банках и предоставлять займы в драгоцен-ных металлах;
  • предоставлять и получать кредиты в рублях и валюте под залог драгоценных металлов;
  • оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

При этом на практике развитие получили только продажа и покупка драгоценных металлов, хранение и перевозка, а так-же выдача кредитов под залог металлов. При этом если доста-точно большое количество банков свободно продает золотые слитки, то только единицы потом выкупают их у лиц, ранее приобретших.

По договору доверительного управления имуществом

Договор доверительного управления может предусматривать управление имуществом без объединения имущества данного уч-редителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц — индивидуальный договор доверительного управле-ния или с объединением — общий фонд банковского управления.

Общий фонд банковского управления (ОФБУ

инвестиционная декла-рация

системы страх

В настоящее время практически все развитые и многие раз-вивающиеся страны защищают вкладчиков. Имеет место две принципиальные модели гарантирования вкладов, (остальные являются их разновидностями ); Первая, американская , предусматривает создание особого государственного (или контроли-руемого государством) органа, участие кредитных организаций, и совместное финансирование системы гарантий, как за счет взно-сов банков, так и государственных средств. Вторая модель — германская . Управление системой гарантий осуществляют сою-зы кредитных организаций. Участие в ней формально добро-вольное, и государственное финансирование отсутствует.

Российские и западные экономисты не однозначно относят-ся к системе обязательного страхования вкладов. Одни из них полагают, что подобный институт уравнивает между собой сильные и слабые банки в глазах вкладчиков и тем самым пре-пятствует действию рыночных механизмов. Другие полагают, что на стадии становления рыночной банковской системы по-добная мера необходима.

Банки в местах своей работы по приему и выдаче средств должны предоставлять для общего обзора бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, адаптированный для восприятия рядовыми клиентами банка. Должны быть доступны для ознакомления ау-диторское заключение по отчету за последний год и информация о том, по какому адресу можно ознакомиться с развернутыми формами бухгалтерского баланса (по счетам 2-го порядка) и отче-та о прибылях и убытках. Информация о состоянии бухгалтер-ских счетов (баланс) должна обновляться ежемесячно.

Коммерческие банки должны ежегодно по итогам года про-ходить аудиторскую проверку и публиковать в открытой печати баланс по сокращенной форме, определенной ЦБ РФ, отчет о прибылях и убытках.

Расчетное обслуживание.

расчетные

договор банковского счета.

Банк обязан заключить договор бан-ковского счета с клиентом, обратившимся с предложением от-крыть счет на объявленных банком для открытия счетов данного вида условиях, соответствующих требованиям, предусмотрен-ным законом и установленным в соответствии с ним банков-скими правилами.

Банк обязан зачислять поступившие на счет клиента денеж-ные средства не позже дня, следующего за днем поступления в банк соответствующего платежного документа, если более ко-роткий срок не предусмотрен договором банковского счета. Банк обязан по распоряжению клиента выдавать или пере-числять со счета денежные средства клиента не позже дня, сле-дующего за днем поступления в банк соответствующего платеж-ного документа, если иные сроки не предусмотрены законом, изданными в соответствии с ним банковскими правилами или договором банковского счета. Банк, если у него отсутствуют средства для выполнения поручения клиента, должен в течение следующего дня сообщить клиенту о помещении переданных расчетных документов в картотеку неоплаченных документов. В свою очередь клиент имеет право отозвать эти документы.

Переводный вексель (тратта

4. Ещё один вид ценных бумаг — депозитные и сберегательные сертификаты , представляющие собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Эмитентами депозитных и сберегательных сертификатов могут выступать только банки. Депозитные сертификаты предназначены исключительно для юридических лиц, а сберегательные — для физических. Сертификаты должны быть срочными. Сроки обращения сертификатов: депозитных (со дня выдачи сертификата до дня, когда владелец сертификата получает право востребования вклада) — один год, сберегательных — три года.

5. Ценной бумагой является также чек , содержащий письменное требование чекодателя плательщику уплатить чекодержателю указанную в ней сумму. Чеки всегда пишутся на бланках, заготавливаемых банками. Чекодателем является лицо, выдавшее чек, чекодержателем — лицо, на имя которого выписан чек, а плательщиком — банк или кредитное учреждение, в котором у чекодателя открыт счёт.

складское свидетельство

Производные ценные бумаги.

1. Варрант

2. Депозитарная расписка

  • американские депозитарные расписки, которые допущены к обращению только на американском фондовом рынке;
  • глобальные депозитарные расписки, операции с которыми могут осуществляться и в других странах.

    3.

Фьючерс

4. Опцион

опцион на продажу

Государственные ценные бумаги

2. Первичный и вторичный фондовый рынок. Фондовая биржа

Первичный рынок

Законодательно первичный рынок ценных бумаг определяется как отношения, складывающиеся при эмиссии (для инвестиционных ценных бумаг) или при заключении гражданско-правовых сделок между лицами, принимающими на себя обязательства по иным ценным бумагам, и первыми инвесторами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также их представителя.

первичный рынок

В результате продажи акций и облигаций на первичном рынке эмитент получает необходимые ему финансовые средства, а бумаги оседают в руках первоначальных покупателей. Все остальные перепродажи бумаг образуют вторичный рынок.

Кроме физического изготовления ценных бумаг (если оно предусмотрено) процесс эмиссии включает заключение соглашения между эмитентом и консорциумом, определение способа передачи последнему ценных бумаг (продажа или передача на комиссию), а также порядок размещения среди инвесторов.

раскрытие

Механизм продажи

1) в непосредственном (частном) контакте без посредников;

2) через финансовых посредников (андеррайтеров);

3) на уличном рынке.

Публичное предложение

андеррайтеров

Публичная подписка или публичное размещение ценных бумаг применяется, если корпорация принимает решение превратить из частной в публичное акционерное общество с большим количеством акционеров. Разница — не просто в количестве эмитируемых акций: речь идет о контроле над предприятием, который может в этих условиях перейти от учредителей к владельцам контрольного пакета акций. Публичное предложение большого количества тиражированных акций дает эмитенту огромные средства, которые открывают возможности расширения, модернизации, диверсификации деятельности, делает компанию известной, она переходит на новый, более высокий уровень престижности.

Вторичный рынок.

Основу вторичного рынка составляют операции, оформляющие перераспределение сфер вложений инвесторов, а также отдельные спекулятивные операции.

Важнейшая черта вторичного рынка — его ликвидность, т. е. возможность успешной и обширной торговли, способность поглощать значительные объёмы ценных бумаг в короткое время, при небольших колебаниях курсов и низких издержках на реализацию.

На вторичном рынке операторами являются только инвесторы, т. е. те, кто вкладывает средства в ценные бумаги с целью извлечения дохода. Первоначальный инвестор, купивший у эмитента ценные бумаги, вправе перепродать эти бумаги другим лицам, а те в свою очередь свободны продавать их следующим вкладчикам. На вторичном рынке происходит не аккумулирование новых финансовых средств для эмитента, а только перераспределение ресурсов среди последующих инвесторов .

Без полнокровного вторичного рынка нельзя говорить об эффективном функционировании первичного рынка. Создавая механизм для немедленной перепродажи бумаг, вторичный рынок усиливает к ним доверие со стороны вкладчиков, стимулирует их желание покупать новые фондовые ценности и тем самым способствует более полному аккумулированию ресурсов общества в интересах производства, способствует переливу капитала в в наибольшей мереэффективные отрасли хозяйства.

При отсутствии вторичного рынка или его слабой организации последующая перепродажа ценных бумаг была бы невозможна или затруднена, что оттолкнуло бы инвесторов от покупки всех или части бумаг. В итоге общество осталось бы в проигрыше, так как многие, особенно новейшие предприятия и начинания не получили бы необходимой финансовой поддержки. Акции и облигации в наибольшей мередоходных отраслей производства и целых секторов хозяйства растут в цене, увеличивают число желающих иметь эти ценные бумаги, что делает возможным выпуски новых бумаг и новое привлечение капитала.

обращение ценных бумаг.

Фондовая биржа.

В мировой практике существуют различные организационно — правовые формы бирж. В основном биржи создаются в форме ассоциации либо акционерных обществ. Если биржа создаётся в форме ассоциации или государственного учреждения, то получение прибыли не ставится целью. Если же биржа существует в форме акционерного общества, то и в этом случае в уставе биржи может быть указано, что биржа не преследует цели получения прибыли, и дивиденды по акциям не выплачиваются. Кроме того, членами правления бирж могут быть представители эмитентов и инвесторов, а иногда и государственных органов.

Государство же с помощью актов, регламентирующих деятельность бирж, принимает меры, направленные на осуществление полной гласности деятельности бирж.

Деятельность фондовых бирж в России регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж — организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизации предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых брокерами — членами биржи на основе поручений институциональных и индивидуальных инвесторов. Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения числа её членов. Неравноправное положение членов фондовой биржи, временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами фондовой биржи, не допускаются. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и порядок взимания отчислений в пользу фондовой биржи от вознаграждения, получаемого её членами за участие в биржевых сделках, взносов, сборов и других платежей, вносимых членами фондовой биржи за услуги, оказываемые фондовой биржей, штрафов, уплачиваемых за нарушение требований устава биржи, правил биржевой торговли и других внутренних документов фондовой биржи. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включения в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, процедуры листинга и делистинга.

Фондовая биржа обязана обеспечить гласность и публичность проводимых торгов путём оповещения её членов о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, о результатах торговых сессий, а также предоставить другую информацию.

К обращению на фондовой бирже допускаются:

1) ценные бумаги в процессе размещения и обращения, прошедшие предусмотренную федеральным законом процедуру эмиссии и включённые фондовой биржей в список ценных бумаг, допускаемых к обращению на бирже в соответствии с её внутренними документами. Ценные бумаги, не включённые в список обращаемых на фондовой бирже, могут быть объектом сделок на бирже в порядке, предусмотренном её внутренними документами;

2) иные финансовые инструменты в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Высшим органом биржи является общее собрание её членов, которое решает общие финансовые и организационные вопросы и определяет правила внутреннего распорядка. В промежутках между собраниями высшим органом является биржевой совет (или комитет, или наблюдательный совет), который осуществляет контроль за текущей деятельностью, создаётся исполнительная дирекция. Помимо названных выше органов управления на бирже создаются определённые подразделения, каждое из которых выполняет специфические функции.

В торговле на бирже принимают участие представители членов биржи, имеющие «место» на бирже, а также штатные работники биржи. Члены биржи или их представители могут выступать на бирже в качестве брокера или дилера.

Брокер действует в качестве поверенного или комиссионера, т. е. он заключает сделку от имени клиента или от своего имени и за счёт клиента.

Дилер осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счёт путём публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам. Основная функция дилера — поддержание фондового рынка путём формирования цен.

маркет-мейкера

Участником торгов также является маклер . Это, как правило, штатный работник биржи, который ведёт торг и оформляет сделки. Маклер должен соблюдать устав биржи и правила торговли на бирже. Все заключённые с участием маклера сделки регистрируются в специальном журнале или с помощью компьютера. После биржевой сессии участникам сделки вручаются маклерские записки или компьютерные распечатки, в которых отмечаются наименование, количество и цена купленных или проданных ценных бумаг.

листингом

делистинга

В России, к сожалению, до сих пор отсутствуют чётко функционирующая система листинга ценных бумаг, а также критерии допуска того или иного вида ценной бумаги в листинг. Подобная законодательная и биржевая неопределённость позволяет недобросовестным эмитентам, особенно из числа вновь образуемых предприятий, быстро размещать свои средства, привлекая значительные инвестиционные ресурсы, опираясь только на рекламу и не предоставляя практически никакой информации как о своей финансово-экономической, кредитной истории, так и о результатах текущей производственно-хозяйственной деятельности.

два основных способа проведения биржевых торгов.

Открытые аукционные торги, Торговля по заказам

Совершение сделок проходит четыре этапа: 1) само совершение сделки; 2) сверка параметров и заключение сделки; 3) клиринг (многосторонний клиринг); 4) исполнение сделки.

В целом роль биржи зависит от ёмкости и разнообразия рынка ценных бумаг, банковского кредита. Фондовая биржа — это лишь часть рынка ценных бумаг, организованная и в наибольшей мерестрого регулируемая. Поэтому определение основных правил торговли ценными бумагами полезно хотя бы тем, что уже на первом этапе позволяет ограничить размах незаконных операций и способов наживать денежные средства на всеобщей некомпетентности.

Примером небанковской кредитной организации является Московская расчетная палата. В настоящее время на основа-нии лицензии ЦБ Палата проводит открытие счетов, прием и выдачу наличных средств, установку электронной системы управления счетом «банк-клиент», встречные платежи для всех клиентов, зачисление денежных средств клиента «день в день» независимо от сумм поступления, инкассацию денеж-ных средств и ценных бумаг, осуществление платежей физи-ческих лиц без открытия счета.

2.Функции Центрального банка РФ.

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих в наибольшей меренадежных коммерческих банков, чьи банкноты могли в наибольшей мереуспешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия об-ращения. Государство, издавая соответствующие законы, актив-но способствовало этому процессу. В конце XIX начале XX вв. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосре-доточена в одном центральном эмиссионном банке.

В зависимости от собственности на капитал различают цен-тральные банки государственные, акционерные, смешанные.

Участие государства в капитале центрального банка

В то же время независимость центрального банка от прави-тельства имеет относительный характер в том смысле 4 что эко-номическая политика не может быть успешной без четкого со-гласования и тесной увязки ее основных элементов — денежно-кредитной и финансовой политики.

Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ являются феде-ральной

ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе, которая назначает и освобождает Председателя Банка и членов Совета директоров ЦБ. Она рассматривает годовой отчет ЦБ и аудиторское заклю-чение, определяет аудиторскую фирму для проведения проверки годового отчета ЦБ.

В пределах, разрешенных ему Конституцией и законами, ЦБ России

Деятельность ЦБ РФ в современных условиях должна быть подчинена трем целям:

1) защите и обеспечению устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к ино-странной валюте;

2) развитию и укреплению банковской системы РФ;

3) обеспечению эффективного и бесперебойного функцио-нирования системы расчетов.

Структура ЦБ, Территориальное учреждение ЦБ

Территориальное учреждение участвует в проведении единой государственной денежно-кредитной политики, направленно на защиту и обеспечение устойчивости рубля; обеспечивает развитие и укрепление банковской системы, эффективное и бесперебойное функционирование системы расчетов, регулирование надзор за деятельностью кредитных организаций, организацию и контроль за деятельностью кредитных организаций, рынке ценных бумаг, организацию валютного контроля, анализ состояния и перспектив развития экономики и финансовых рынков региона.

Операции ЦБ РФ, Основные источники ресурсов ЦБ

[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/diplomnaya/finansovo-kreditnaya-sistema/

Основная масса средств ЦБ вложена в ценные бумаги и различные валютные ценности, размещенные у нерезидентов.

Все центральные банки выполняют аналогичные функции, которые условно можно объединить в следующие группы:

1) по организации и регулированию денежного обращения;

2) по обслуживанию счетов правительства;

3) по банковскому обслуживанию коммерческих банков;

4) по надзору и контролю за деятельностью коммерческих банков;

5) по валютному регулированию и валютному контролю.

Функции по организации и регулированию денежного обращения, Функции по обслуживанию Правительства РФ.

Согласно статье 22 Федерального закона «О Центральном, банке», ЦБ РФ не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом о федеральном бюджете. ЦБ РФ также не вправе предоставлять кредиты на финансирование дефицитов бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

ЦБ РФ является агентом Правительства РФ на рынке ценных государственных бумаг. В его обязанность входит регулирование рынка и своевременное погашение долговых обязательств государства за счет средств, выделяемых из бюджета, а также консультирование Министерства финансов по вопросам выпуска и размещения государственных ценных бумаг.

Функции по обслуживанию коммерческих банков

ЦБ является кредитором последней инстанции для кредит-ных организаций . Он предоставляет им несколько видов кредитов. Регулярное кредитование осуществляется под залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный список. При этом по решению Совета директоров в обеспечение могут приниматься и ценные государственные бумаги, не входящие в список.

Ломбардный кредит., Однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт)., Внутридневные кредиты, Стабилизационные кредиты, Кредиты банку-санатору, Учет векселей

Для переучета принимаются только векселя, составленные на стандартном бланке в соответствии с требованиями, утвер-жденными решением общего собрания представителей членов Ассоциации участников вексельного рынка, со сроком «на определенный день», векселедателями по которым выступают организации-экспортеры, включенные в список, утверждае-мый ЦБ. Срок платежа по векселю не должен превышать более чем на один месяц срок последнего платежа по экспорт-ному контракту.

Организация-экспортер выписывает вексель на имя учетного «банка. Для получения статуса учетного банк должен отвечать определенным требованиям.

Для регулирования переучета ЦБ устанавливает два лимита:

1) лимит переучета на учетный банк — предельная сумма, которая может быть перечислена ЦБ учетному банку при покупке векселей. Лимит восстанавливается, если векселя гасятся или реализуются;

2) лимит на экспортный контракт — процент от суммы экс-портного контракта в иностранной валюте, в пределах которой ЦБ осуществляет переучет векселей организаций-экспортеров. Пересчет в рубли осуществляется по действующему на дату со-ставления векселя официальному курсу.

Операции РЕПО, Депозитные операции ЦБ РФ

В настоящее время ЦБ осуществляет следующие виды депо-зитных операций:

  • депозитные аукционы;
  • депозитные операции по фиксированной процентной ставке;
  • прием в депозит средств банков, заключивших с ЦБ Гене-ральное соглашение о проведении депозитных операций в рублях с использованием системы «Рейтерс-дилинг»;
  • прием в депозит средств банков на основе отдельного со-глашения, определяющего условия депозита.

Для того чтобы иметь право размещать средства в депози-ты на счетах ЦБ, коммерческие банки должны отвечать сле-дующим требованиям: должны быть отнесены не ниже чем к третьей группе проблемности на последние три отчетные даты; выполнять обязательные резервные требования ЦБ; не иметь просроченных денежных обязательств перед ЦБ в тече-ние последних 90 дней; не иметь нарушений банковского законодательства и (или) нормативных актов ЦБ в течение последних 90 дней. ЦБ приостанавливает проведение депозит-ных операций с коммерческими банками, если они перестают отвечать указанным требованиям.

Депозитные аукционы проводятся ЦБ РФ как процентный: конкурс договоров с назначением ЦБ максимальной началь-ной процентной ставки по американскому или голландскому способу.

При проведении ЦБ депозитной операции по фиксирован-ной процентной ставке банки, имеющие намерение перечислить денежные средства в депозит, направляют заявку на размещение депозита.

Проведение ЦБ депозитных операций с использованием сис-темы «Рейтерс-дилинг» осуществляется на стандартных условиях.

Выпуск облигаций, Облигации ЦБ, Надзорные и контрольные функции ЦБ РФ.

На получение банковской лицензии могут претендовать только структуры, сформировавшие уставный капитал в необходимом размере, определенном ЦБ РФ.

ЦБ РФ выдает коммерческим банкам сле-дующие виды лицензий:

банковскую лицензию

лицензию на прием вкладов от населения

валютную лицензию;

лицензию на проведение операций с драгоценными металлами.

При выдаче банковской лицензии ЦБ РФ осуществляет про-верку учредителей. Юридическое лицо — учредитель должно иметь устойчивое финансовое положение, достаточно средств для внесения в уставный капитал кредитной организации, дей-ствовать в течение трех лет, выполнять обязательства перед все-ми уровнями бюджетов последние три года.

Для этого при подаче заявления с ходатайством о государст-венной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций обязательно представ-ляются аудиторские заключения о достоверности финансовой отчетности учредителей — юридических лиц с приложением ба-лансов и отчетов о прибыли и убытках за три последних года деятельности, подтвержденное налоговыми органами РФ свиде-тельство об отсутствии задолженности перед бюджетами

Также представляются: бизнес-план кредитной организа-ции, который содержит информацию, отражающую способ-ность кредитной организации сохранять финансовую ста-бильность и выполнять требования, предписываемые ЦБ РФ, адекватность структуры управления кредитной организации принимаемым рискам: анкеты кандидатов на должности ру-ководителей исполнительных органов и главного бухгалтера и другие документы.

При наличии валютной лицензии банк вправе устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством иностранных банков.

Для получения дополнительных лицензий банк должен быть в течение последних шести месяцев финансово устойчивым: выполнять установленные ЦБ РФ требования к размеру капита-ла; выполнять обязательные резервные требования; не иметь за-долженности перед всеми уровнями бюджетов и государствен-ными внебюджетными фондами; иметь соответствующую орга-низационную структуру, включающую службу внутреннего контроля; выполнять квалификационные требования ЦБ РФ к сотрудникам организации; соблюдать технические требования, включая требования к оборудованию, необходимому для осуще-ствления банковских операций.

Генеральная лицензия

открытия

Закрытие

По требованию банка договор, может быть, расторгнут судом в следующих случаях: когда сумма денежных средств, хранящихся на счете клиента, окажется ниже минимального размера, преду-смотренного банковскими правилами или договором, если такая сумма не будет восстановлена в течение месяца со дня предупре-ждения, банка об этом; или при отсутствии операций по этому счету в течение года, если иное не предусмотрено договором.

Кассовое обслуживание

В кассах предприятия наличные деньги могут храниться в пределах лимитов, устанавливаемых банками по согласованию с руководителями предприятий ежегодно. Предприятия обязаны сдавать в банк все наличные деньги сверх установленных лими-тов. Исключения сделаны только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендий, которые могут на-ходиться в кассах предприятий не свыше трех рабочих дней (для Крайнего Севера — 5), включая день получения денег в банке.

Банки не реже одного раза в два года проверяют соблюдение порядка ведения кассовых операций своими клиентами*. Круг предприятий, подлежащих проверке , определяется руководите-лем банка в зависимости от объема налично-денежного оборота и имеющейся в банке информации о соблюдении предприятием порядка работы с денежной наличностью.

В ходе проверки рассматриваются:

1) полнота оприходования денежной наличности, получен-ной в банке;

2) полнота сдачи денег в кассу банка;

3) соблюдение согласованных с банком условий расходова-ния поступивших в кассу наличных денег;

4) соблюдение установленных предельных сумм расчетов на-личными деньгами между юридическими лицами. ЦБ РФ огра-ничивает расчеты наличными между юридическими лицами. В настоящее время предельный размер расчетов наличными между юридическими лицами установлен в сумме 10 тыс. руб.

5) соблюдение лимита кассы.

Привлечение средств коммерческими банками (пассивы).

Наибольший удельный вес в структуре пассивов российских коммерческих банков занимают депозиты , на втором месте находят-ся средства на расчетных, текущих и прочих счетах на третьем — фонды и прибыль банков ,на четвертом — межбанковские кредиты и депозиты и на пятом — выпу-щенные долговые обязательства

На первый взгляд остатки на расчетных (текущих) счетах клиентов являются самым дешевым источником ресурсов для коммерческих банков, поскольку проценты по ним или со-всем не начисляются, или начисляются по низким ставкам. При этом ведение расчетных счетов предполагает расчетно-кассовое обслуживание клиентов, которое в свою очередь со-пряжено со значительными накладными расходами по содер-жанию штата операционистов, кассиров, охранников, поме-щения, оборудования.

Остатки на расчетных счетах резко колеблются независимо от воли и желания самого банка и по этой причине могут инве-стироваться только в высоколиквидные и краткосрочные акти-вы. Достаточно стабильные ресурсы обеспечиваются путем при-влечения депозитов, реализации собственных долговых обяза-тельств, получения межбанковских кредитов, как на внутреннем рынке, так и за рубежом.

Депозиты . Под депозитами в отечественной практике понимается размещение средств на специальных счетах, подчиняю-щихся определенным правилам. Размещение депозита как физическим, так и юридическим лицом предполагает заключение им договора банковского вклада (депозита).

По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить процен-та нее на условиях и в порядке, предусмотренном договором. Необходимо учитывать следующие особенности:

1) физическое лицо может внести денежные средства на де-позитный счет, как в безналичном, так и наличном порядке. Юридическое лицо может перечислить денежные средства только в безналичном порядке со своего расчетного счета. Соответ-ственно и выдача внесенных средств при закрытии — счета для физического лица может осуществляться как наличными, так и безналичными перечислениями, для юридического лица средства перечисляются только на расчетный счет;

2) для открытия депозитного счета юридическое лицо долж-но представить справки о постановке на учет в налоговых орга-нах и четырех социальных внебюджетных фондах. Подобное требование к физическим лицам не предъявляется;

3) договор банковского вклада, в котором вкладчиком явля-ется гражданин, признается публичным договором. Что касается юридических лиц, то их договорные отношения могут строиться индивидуально;

4) для приема вклада физического лица банк должен иметь специальную лицензию, для работы со средствами юридических лиц достаточно обыкновенной банковской лицензии;

5) по договору банковского вклада любого вида, заключен-ному с физическим лицом, банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика. Право юриди-ческого лица на досрочное получение депозита регулируется договором, заключенным с банком;

6) определенный договором банковского вклада размер про-центов на вклад, внесенный гражданином на условиях его выда-чи по истечении определенного срока либо по наступлении пре-дусмотренных договором обстоятельств, не может быть односто-ронне уменьшен банком, если иное не предусмотрено законом. По договору банковского вклада, заключенному банком с юридическим лицом, размер процентов не может быть односторонне изменен, если иное не предусмотрено законом или договором;

7) доходы по депозитам юридических лиц облагаются на-логом в составе балансовой прибыли. Что касается доходов по вкладам физических лиц, то банк удерживает подоходный на-лог с суммы материальной выгоды, полученной физическим лицом в результате размещения в банке средств по ставке, пре-вышающей:

  • процент, рассчитанный по ставке рефинансирования ЦБ, действующей на момент существования вклада в рублях;
  • процент, рассчитанный исходя из ставки 15% по валют-ным вкладам.

обязательного страхования

Межбанковские кредиты и депозиты, Долговые ценные бумаги,

Депозитные сертификаты выпускаются только для физических лиц, а сберегательные — только для юридических. По сравнению с векселем сертификат имеет серьезный недостаток: им нельзя рассчитаться за купленный товар..

Облигации

Среди вложений российских коммерческих банков ведущее место начинает занимать кредитование).

На втором месте ценные бумаги, на третьем — корреспондентские счета в банках ,на четвер-том — счета в ЦБ РФ

Банковские кредиты можно клас-сифицировать по ряду признаков:

по объекту кредитования

по заемщикам

по сферам вложений

по срокам

по форме выдачи кредита

по способу выдачи

по отраслевой принадлежности заемщика

по наличию обеспечения

Российские банки стремятся предоставлять обеспеченные кредиты, в чем их заинтересовывает и система регулирования ЦБ РФ. В качестве дополнительного обеспечения возврата сум-мы основного долга и выплаты процентов в РФ используются залог, поручительство и банковская гарантия. Что касается стра-хования риска невозврата кредита, получившего распростране-ние в начале 90-х годов, то сегодня этот вид обеспе-чения практически перестал существовать, поскольку банки столкнулись с многочисленными случаями отказа страховых организаций от проведения выплат.

Залог. В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право, в случае неиспол-нения должником этого обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, за изъятиями, установленными законом

Предметом залога может быть всякое имущество и имущест-венные права (требования), кроме имущества, изъятого из обо-рота, имущества, залог которого запрещен законом, а также тре-бований, неразрывно связанных с личностью кредитора. Залого-дателем может быть как сам должник, так и третье лицо. Например, при получении в банке кредита,* дочерью отец может предоставить в залог свою квартиру.

Различают залог без, передачи или с передачей (заклад) зало-женного имущества залогодержателю.

По предмету залога выделяются залог движимого и недви-жимого (ипотека) имущества, а также имущественных прав.

К числу существенных условий договора о залоге, то есть условий, без которых он не может считаться заключенным, ГК РФ относит указание в договоре предмета залога и его оценку, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечен-ного залогом.

Поручительство, Банковская гарантия, Процесс выдачи кредита можно условно разделить на не-сколько этапов

1) Рассмотрение заявки на кредит. Кредитный инспектор проверяет соответствие заявки на кредит кредитной политике банка (по объему кредита, объекту кредитования, срокам и т.п.).

2) Глубокий анализ положения заемщика и проверка обеспе-чения кредита. Изучаются все представленные заемщиком до-кументы (копии учредительных документов, бухгалтерская, ста-тистическая и финансовая отчетность; бизнес-план, планы мар-кетинга, производства и управления, прогноз денежных потоков заемщика; технико-экономическое обоснование, характеризую-щее сроки окупаемости и уровень рентабельности кредитуемой сделки), изучается кредитная история клиента, проверяется наличие и качество обеспечения.

3) Принятие решения о выдаче кредита на кредитном комитете. Кроме всех перечисленных факторов, при решении вопроса о предоставлении кредита комитет исходит из:

  • его влияния на финансовое положения банка, в том числе и на его ликвидность, сохранение оптимального соотношения активов и пассивов банка, как по размерам, так и по срокам;
  • соблюдения нормативов, установленных инструкцией № 1 ЦБ РФ;
  • установленных лимитов кредитования;
  • соответствия данного кредита кредитной политике банка.

4) Оформление кредитного договора и сопутствующих договоров, например договора залога, гарантии и т.д.

5) Оформление выдачи кредита банк может предоставить кредит юридиче-ским лицам только в безналичном порядке, а физическим лицам — как в безналичном порядке, так и наличными. Предоставляя кре-дит, банк должен создать резерв на случай его невозврата.

Данные банком кредиты (займы) делятся на четыре группы: по 1-й группе (стандартные кредиты) банк создает резерв в размере 1% от величины выданного кредита; по 2-й группе (нестандартные кре-диты) — 20%; по 3-й группе (сомнительные кредиты) — 50% и по 4-й группе (безнадежные кредиты) — 100%.

Отнесение кредита к той или иной группе зависит от уровня и состояния его обеспечения, своевременности выплаты процентов и основного долга, кредитной истории и т.п.

6) Кредитный мониторинг. Осуществляется вплоть до погаше-ния кредита. Кредитный работник контролирует исполнение за-емщиком условий договора, целевое использование кредита, фи-нансовое состояние заемщика, состояние обеспечения кредита.

Вложения в ценные бумаги., Учет (дисконтирование) векселей, Корреспондентские счета.

Лизинг . Недостаточная инвестиционная активность остает-ся одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики. Мировой опыт дает нам вариант выхода из этого тупика — лизинг. В настоящее время до 25% общего объема инвестиций в США, Японии и других развитых странах финансируется на условиях лизинга. Причины этого заключаются в высокой эффективности и чрезвычайной гиб-кости лизинга.

Лизинг обладает многочисленными достоинствами. Для бан-ка это:

1) расширение круга банковских операций, рост числа кли-ентов и, соответственно, дохода банка;

2) снижение риска потерь от неплатежеспособности клиен-тов. При осуществлении лизинговых операций банк остается собственником имущества, переданного в аренду, и, следова-тельно, при нарушении условий договора может потребовать возврата переданного в лизинг имущества.

Для лизингополучателя в этом случае нет необходимости в больших первоначальных затратах; все лизинговые платежи вхо-дят в себестоимость продукции; может использоваться ускорен-ная амортизация с коэффициентом не выше 3.

Лизинг вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем (ст. 2).

В лизинг можно получить любые непотребляемые вещи, кроме земли или; других природных объектов.

Закон выделяет следующие формы лизинга:

1) внутренний — лизингодатель, лизингополучатель и продавец-резидент РФ;

2) международный лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами РФ.

Финансовый лизинг

Возвратный лизинг