Анализ дебиторской задолженности на примере предприятия

Курсовая работа
Содержание скрыть

Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия «заморожены» в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.

Рациональное управление дебиторской задолженностью позволит обеспечить промышленному предприятию достаточный уровень рентабельности и исключить задолженность по обязательствам. В тоже время сказанное ставит на повестку дня проблему эффективного управления предприятием, в частности проблему учета, оценки и управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации его деятельности.

В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задолженностью продолжают применять лишь некоторые известные им методики, позволяющие решить лишь часть проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Особую озадаченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над уровнем дебиторской задолженности.

Все сказанное обуславливает присутствие проблемы регулирования дебиторской задолженности, решение которой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления промышленным предприятием и взыскания дебиторской задолженности.

Целью работы:, В соответствии с поставленной целью предполагается решить следующие задачи:

  • дать определение понятию «дебиторская задолженность»;
  • привести классификации дебиторской задолженности предприятия;
  • определить цели и задачи управления дебиторской задолженностью;
  • изучить место политики управления дебиторской задолженностью в модели управления предприятием;
  • проанализировать проблемы взыскания дебиторской задолженности;
  • провести анализ финансового состояния ООО «Ниагара» по данным бухгалтерской отчетности;
  • изучить действующую систему управления дебиторской задолженностью ООО «Ниагара» и провести анализ дебиторской задолженности;
  • выявить недостатки менеджмента дебиторской задолженности на исследуемом предприятии;
  • разработать рекомендации, направленные а снижение дебиторской задолженности.

Объект исследования настоящей работы –

Предмет исследования работы – процесс работы организации по средством оптимизации дебиторской задолженности.

47 стр., 23398 слов

Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии

... работы, но и управление долговыми обязательствами. Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии. Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач: раскрыть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью; провести анализ дебиторской задолженности ...

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1. Понятие и виды дебиторской задолженности

Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые «отношения» с другими предприятиями, лицами и т. д. Таким образом, возникают расчетные отношения.

Расчеты делятся на 2 группы:

1. По товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных цен­ностей, или покупателем.

2. По нетоварным опера­циям, связанным с погаше­нием задолженности банку, бюджету, работникам, вне­бюджетным фондам и другие расчеты.

Экономический смысл дебиторской задолженности прост –

Дебиторская задолжен­ность составляет значитель­ную часть оборотных средств предприятия. У промышлен­ных предприятий она зани­мает около 1/3 оборотных средств, а, например, у авто­транспортных предприятий, не имеющих незавершен­ного производства и запасов готовой продукции, на долю дебиторской задолженности предприятия приходится до 90 % оборотных средств.

Дебиторская задолжен­ность условно делится на два вида:

  • нормальная;
  • неоправ­данная.

Нормальная деби­торская задолженность воз­никает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности предприятия, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, поскольку, как правило, продукция про­дается с отсрочкой платежа. Подобная дебиторская задол­женность, естественно, не желательна, но она вынуж­денно необходима.

Иное дело с неоправданной дебиторской задолженностью, возника­ющей обычно вследствие недостатков в работе предпри­ятия (например, как результат выявленных недостач, растрат и хищений товарно-матери­альных ценностей и денежных средств) или ненадлежащего исполнения работниками своих функциональных обя­занностей (например, ослаб­лен контроль за исполнением дебиторами своих обяза­тельств).

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влия­ющий на финансовое поло­жение предприятия, а рост её удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудше­нии.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Кроме рассмотренных видов дебиторской задолженности возможна другая классификация.

Среди перечисленных видов дебиторской за­долженности наибольший объем приходится на за­долженность покупателей за отгруженную продук­цию (первые три вида дебиторской задолженнос­ти), доля которой составляет 80-90 %.

Объективность и субъективность дебиторской задолженности можно рассматривать с разных то­чек зрения. С одной стороны, рынок диктует необ­ходимость ее существования, но с другой – она мо­жет быть объективной только при определенном финансовом состоянии хозяйствующего субъект.

4 стр., 1976 слов

Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия

... продукции; 4) при значительном превышении кредиторской задолженности над дебиторской возрастает недостаток собственных долгосрочных и даже краткосрочных источников средств для формирования запасов. 3. Тест 1. Реструктуризация имущества предприятия состоит в : (а) ...

Дебиторская задолженность может быть объек­тивной, если она сформирована за счет собствен­ных средств.

Если она состоит из заемных средств, то предприятие несет дополнительные затраты:

  • относительное увеличение расходов на об­служивание задолженности (процент за пользова­ние кредитом и др.).

  • отсутствие скидок при закупке товаров с от­срочкой платежа.
  • ограничиваются объемы закупок (из-за не­достатка оборотных средств).

  • отсутствие финансовой стабильности пред­приятия (недостаточная маневренность товарных запасов, что приводит к минимизации прибыли).

Дебиторская задолженность представляет наиболее сложный с точки зрения управления элемент оборотных средств. Объем дебиторской задолженности существенно зависит от принятой в организации политики продаж.

Необходимость управления дебиторской задолженностью обусловлена следующим:, Во-первых,, Во-вторых,, В-третьих,

1.2. Цели, задачи управления дебиторской задолженностью, Целью управления дебиторской задолженностью –, Целью внутрифирменного управления дебиторской задолженностью промышленного предприятия –, Так, с одной стороны,, С другой стороны,, Для достижения поставленной цели необходимо руководствоваться следующими принципами:

  1. Недопустимо аккумулировать большую величину дебиторской задолженности, чем может позволить собственный капитал.
  2. Необходимо прогнозировать последствия роста дебиторской задолженности.
  3. Недопустим неоправданный рост дебиторской задолженности.

Основные задачи управления дебиторской задолженностью предприятия:

  • комплексная проверка дебитора на начальном этапе;
  • юридическое сопровождение сделок;
  • финансирование дебиторской задолженности;
  • учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности;
  • взыскание просроченного долга;
  • претензионная работа с недисциплинированными дебиторами;
  • ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
  • выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
  • определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
  • ускорение востребования долга;
  • уменьшение бюджетных долгов;
  • оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает:

  1. Контроль за ее структурой в разрезе должников.
  2. Оценку ее ликвидности, т. е. реальности возврата долгов.
  3. Контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.
  4. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.
  5. Контроль за состоянием безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
  6. Применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями оплаты.

1.3. Методика анализа системы управления дебиторской задолженностью

Основной целью анализа дебиторской задолженности являет­ся разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплате­жей. Вместе с тем кредитная политика должна способствовать сти­мулированию продаж.

3 стр., 1216 слов

Доклад к дипломной работе : Анализ и управление дебиторской и ...

... мероприятия, позволят ежегодно снижать стоимость дебиторской и кредиторской задолженности в среднем на 5-10%, то проведение предложенных мероприятий является целесообразным и требует незамедлительной реализации. Выше был рассмотрен доклад к дипломной работе.Как правило, написание диплома

Основными задачами анализа являются:

  • оценка состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
  • формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать ожидаемые значения дебиторской задолжен­ности;
  • анализ и разработка кредитной политики, включая обоснова­ние кредитных лимитов и сроков предоставления кредита от­дельным видам покупателей;
  • определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денеж­ных средств;
  • контроль за соотношением условий предоставления кредита покупателям и получения от поставщиков коммерческого кре­дита.

В наиболее общем виде величину и структуру дебиторской задолженности можно проанализировать с помощью данных баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения управленчес­кого учета.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают:

  • с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей;
  • определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру;
  • определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года;
  • оценивают динамику этого показателя;
  • проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируются по группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
  • от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
  • от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
  • от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
  • от 360 дней и более (более года).

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные» и «Прочие оборотные активы».

Так, в статью «Товары отгруженные» может включаться неоправданная дебиторская задолженность в виде:

1. Отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд.

2. Отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

  • неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
  • наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
  • слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
  • трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Для анализа дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %

Доля дебиторской задолженности = (Дебиторская задолженность / Оборотные активы) * 100%

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задол­женности, %

Доля сомнительной задолженности = ( Сомнительная дебиторская задолженность/ Дебиторская задолженность) * 100%

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолжен­ности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидно­сти. Данный показатель используется в процессе внутреннего анали­за дебиторской задолженности.

3. Отношение дебиторской задолженности к объему продаж, %

Доля дебиторской задолженности = (Дебиторская задолженность / Объем продаж) * 100%

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.Доля дебиторской задолженности =

Данный показатель дает информацию о том, какой процент не­проданной продукции приходится на 1 руб. продаж.

4. Период погашения дебиторской задолженности, %

Период погашения дебиторской задолженности = ((Средняя дебиторская задолженность * Длительность анализируемого периода) / Объем продаж) * 100%

5. Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему продаж, %

Доля сомнительной задолженности = (Дебиторская задолженность / Объем продаж) * 100%

Данный показатель используется в процессе прогнозного анали­за дебиторской задолженности, расчета резерва сомнительных дол­гов, прогноза денежных потоков.

Анализ и контроль изменения дебиторской задолженности можно производить с помощью абсолютных и относительных показателей:

1. Коэффициент инкассации:

К ин = ДЗ/П

  • ДЗ – средний остаток дебиторской задолженности;
  • П – объем продаж.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К ОДЗ = В/ДЗ

где:

  • В – выручка от реализации товаров;
  • ДЗ – средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.

Показатель характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Средняя дебиторская задолженность –

3. Период погашения дебиторской задолженности, дней

Т ПДЗ = 365/КОДЗ

Другим практическим приемом анализа дебиторской задолжен­ности является расчет коэффициентов инкассации, которые представ­ляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде (R t ), к объему продаж того же периода (S).

Суть подхода состоит в том, чтобы дебиторскую задолженность по ее со­стоянию на конкретную дату разложить на составляющие, характе­ризующие срок ее образования, например до 1 месяца, от 1 до 2 ме­сяцев, от 2 до 3 месяцев и т. д.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена как сумма:

R = Rt + Rt-1 + Rt-2 + … + Rt-n,

  • Rt характеризует величину задолженности, возникшей в периоде t;
  • Rt-1 – величина задолженности, возникшей в периоде t-1,…;
  • Rt-n – величина задолженности наиболее раннего срока образования.

Коэффициенты инкассации представляют собой отношение:

Rt/St; Rt-1/St-1; Rt-2/St-2; …; Rt-n/St-n

Рассмотренные приемы анализа позволяют выявить задолжен­ность низкого качества, или сомнительную задолженность. Это в свою очередь может быть использовано для обоснования величины резерва по сомнительным долгам.

Важнейшим приемом, позволяющим обосновать текущую величи­ну дебиторской задолженности, является определение ее дисконтиро­ванной стоимости. Экономический смысл такой оценки состоит в следующем. Поскольку дебиторская задолженность превратится в де­нежные средства по прошествии некоторого, иногда значительного, промежутка времени, ее текущая оценка не может быть равна сумме, причитающейся к получению по договору, т.е. ее балансовой стоимо­сти. Следовательно, для получения величины текущей стоимости тех денежных средств, которые будут получены в погашение существую­щей дебиторской задолженности, необходимо дисконтировать их ис­ходя из выбранной ставки. Обычно на практике такие расчеты приме­няются в случае оценки долгосрочной задолженности.

Текущая (дисконтированная) стоимость денежного потока определяется по формуле:

Текущая дисконтированная стоимость денежного потока определяется по формуле  1

  • FV – будущая сумма поступления денежных средств (соответствует ба­лансовой стоимости дебиторской задолженности);
  • t – ожидаемый период погашения дебиторской задолженности (год);
  • r – ставка дисконтирования.

Отметим, что прием дисконтирования денежных потоков широ­ко используется в условиях применения Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

В частности, это касается дискон­тирования дебиторской и кредиторской задолженностей.

Проведение жесткой кредитной политики, нацеленной на сокра­щение сроков и исключение фактов несвоевременной оплаты (воз­можно через предусмотренные договором санкции), имеет обратные последствия. Величина дебиторской задолженности в этом случае будет минимальной, и, следовательно, минимальными будут расхо­ды по ее финансированию. В то же время жесткая кредитная поли­тика может привести к потере части клиентов, что может затормо­зить рост продаж.

Таким образом, в зависимости от выбранной стратегии организа­ции –, Глава 2. Анализ и управление дебиторской задолженностью ООО «Ниагара»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия, ООО «Ниагара» –, Стратегическая цель ООО «Ниагара»:

  1. Укрепление лидирующих позиций на рынке безалкогольных напитков за счет постоянного совершенствования.
  2. Создания новых высококачественных брендов.
  3. Формирования культуры потребления напитков в России.

Миссия компании:

Уровень оснащенности предприятия отвечает самым современным требованиям отечественных и зарубежных стандартов. Год основания компании – 1997. Сегодня ООО «Ниагара» занимает одно из ведущих мест в ряду российских производителей безалкогольной продукции.

Все напитки ООО «Ниагара» изготавливаются только из сертифицированного натурального сырья. Сахар и концентраты, входящие в состав напитков компании ООО «Ниагара», соответствуют самым высоким международным стандартам. Вода для производства напитков ООО «Ниагара» поступает из шести артезианских скважин глубиной от 110 до 230 м и проходит тщательную многоступенчатую обработку. Перед разливом осуществляется обеззараживание воды при помощи УФ-излучения.

Компания «Ниагара» располагает технологическим оборудованием, позволяющим производить более 60 наименований качественной, конкурентоспособной продукции.

ООО «Ниагара» обладает уникальным производственным комплексом, в который входят:

  • две линии разлива фирмы KHS (Германия);
  • линия разлива SASIB;
  • линия разлива ALSIM;
  • выдувной комплекс SBO 10 ser. I и SBO 10 ser. II (группа компаний SIDEL);
  • два водоподготовительных комплекса Berkefeld (Германия);
  • две обратноосмотические системы подготовки воды фирмы OSMONICS.

Продукция компании ООО «Ниагара» неоднократно получала награды профессиональных российских и международных выставок:

  • серебряная медаль на выставке «Продэкспо – 210»;
  • серебряная и бронзовая медали на выставке «Продэкспо – 2011»;
  • бронзовая медаль на выставке «Продэкспо – 2012» и другие.

Организационно – правовая структура из 28 подразделений.

Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности, Горизонтальный анализ отчетности заключается –

Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных показателей но и прогнозировать их эндемия на краткосрочную перспективу

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные с извест­ной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Анализируя актив баланса ООО «Кристалл» по горизонтали, можно сделать следующие основные выводы:

1. Уменьшение внеоборотных активов к концу 2014 года более чем в два раза (-55,09 %) связано с сокращением основных средств (- 66 581 тыс. руб.).

2. В структуре оборотных активов на конец 2014 года существенно возросли суммы дебиторской задолженности (краткосрочной на 54 611 тыс. руб., долгосрочной – на 26 279 тыс. руб.), причем в 2013 г. долгосрочная дебиторская задолженность отсутствовала.

3. Из-за отсутствия в 2013-2014 гг. краткосрочных финансовых вложений можно судить о том, что предприятие недостаточно внимательно относится к данному виду вложений, не рассматривает какие-либо альтернативные варианты использования средств. Кроме того, значительно снизились к началу 2014 г. долгосрочные финансовые вложения (-10 272 тыс. руб. или 94,74 %).

4. Резкое увеличение долгосрочной кредиторской задолженности на 26 279 тыс. руб. за 2014 год говорит об увеличении числа заказов клиентов предприятия или об увеличении клиентской базы.

5. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2013-2014 гг. возросла в 10 раз (+1013,38 %).

6. Сумма денежных средств снизилась на 146 тыс. руб. в 2013 году, и на 2 тыс. руб. к концу 2014 года.

Таким образом, произошло снижение оборотных активов на 3 491 тыс. руб. или 32,03 % на 01.01.14 и их увеличение на 61 391 тыс. руб. или 828,71 % на 01.01.14 за счет роста значений за последний отчетный год почти по всем показателям.

Вертикальный анализ позволяет изучить структуру финансовых показателей через процентное отношение, выявляет основные тенденции и изменения в деятельности предприятия:

1. Соотношение внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса составили (в %):

Таблица 1. Соотношение внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса (%)

Статья 01.01.13 01.01.14 01.01.15
Внеоборотные активы 87,93 94,30 44,44
Оборотные активы 12,07 5,70 55,56

Большую часть баланса на начало 2013 и 2013 гг. занимают внеоборотные активы. Как видно из табл. 5, увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

О2. трицательным фактом является то, что удельный вес денежных средств в валюте баланса составляет лишь 0,20 % на начало 2013 года. Причем к последней отчетной дате он снизился до 0,03 %.

3. Основные средства в 2013 г. в валюте баланса занимают огромный удельный вес (82,43 %), это свидетельствует о нерациональном использовании предприятием оборотного капитала. Позитивен тот факт, что к концу 2014 г. их удельный вес снижается до 32,71 %;

4. В 2013-2014 гг. наблюдается существенный рост удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса (от 4,15 % в 2013 году до 48,46 % на конец 2014 года);

5. Малую долю в валюте баланса занимаю долгосрочные финансовые вложения (0,46 % к концу 2014 года).

Сумма уставного капитала, как это часто и бывает, остается неизменной (6000 тыс. руб.).

Сумма добавочного капитала изменилась к началу 2014 года (сократилась до 715 тыс. руб. или -93,25 %.).

Сумма долгосрочных обязательств снизилась в 2013 году на 203 тыс. руб. (-72,76 %).

В сумме краткосрочных обязательств за анализируемый период наблюдается некий скачок (увеличение на 46 460 тыс. руб. в 2013 году и снижение в 2014 году на 6 087 тыс. руб.).

В составе краткосрочных обязательств имеет место увеличение суммы кредиторской задолженности в 2014 году (+279,69 %).

В итоге, величина пассивов к концу 2014 года снижена на 4,69 %.

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Кристалл» за 2013-2014 гг. представлен в табл. 4

Из таблицы 4 видно, что соотношение капитала и резервов и долгосрочных и краткосрочных обязательств в валюте баланса составили (в %):

Таблица 2. Соотношение статей пассива в валюте баланса (%)

Статья 01.01.13 01.01.14 01.01.15
Капитал резервы 42,69 24,56 25,76
Долгосрочные обязательства 0,31 0,06 0,06
Краткосрочные обязательства 57,00 75,39 74,18

Наибольший удельный вес в валюте баланса за все три отчетные даты занимают краткосрочные обязательства. На втором месте стоит собственный капитал ООО «Кристалл», причем его доля в валюте баланса в 2013-2014 гг. значительно уменьшилась (25,76 % в 2014 г. по сравнению с 42,69 % в 2013 г.).

Значительное снижение суммы собственного капитала исследуемого предприятия обусловлено сокращением суммы добавочного капитала (см. табл. 3).

Таблица 3. Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Кристалл»

Наименование показателя Значение Удельный вес
01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.13 01.01.14 01.01.15
Капитал и резервы 38 546 31 902 31 899 42,69 24,56 25,76
Уставный капитал 6 000 6 000 6 000 6,64 4,62 4,85
Добавочный капитал 10 588 715 715 11,73 0,55 0,58
Резервный капитал 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Нераспределенная прибыль отчетного года 21 958 25 187 25 184 24,32 19,39 20,34
Долгосрочные обязательства 279 76 75 0,31 0,06 0,06
Отложенные налоговые обязательства 279 76 75 0,31 0,06 0,06
Краткосрочные обязательства 51 475 97 935 91 848 57,00 75,39 74,18
Займы и кредиты 49 909 91 989 88 282 55,27 70,81 71,30
Кредиторская задолженность 1 566 5 946 3 566 1,73 4,58 2,88

Как изменялась валюта баланса согласно данным годовой отчетности можно увидеть в табл. 4.

Таблица 4. Изменение валюты баланса ООО «Ниагара» согласно данным годовой отчетности

01.01.07 01.01.13 01.01.14 01.01.15 Абсолютное изменение за 2013-2015 гг. Относительное изменение, в % за 2013-2015 гг.
43 964 90 300 129 913 123 822 46 336,00 105,40
39 613,00 43,87
-6 091,00 -4,69

Можно сделать вывод, что к концу 2013 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 105,40 % или на 46 336 руб., к концу 2014 года – на 43,87 % (+ 39 613 руб.).

Но если посмотреть на динамику валюты баланса в долгосрочной перспективе, можно заметить ее снижение (к началу 2010 года она уменьшилась (-4,69 % или -6 091 руб.)).

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса в 2015 г. возможно свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь снижение показателя ее платежеспособности

Но по общей оценке структуры баланса предприятия нельзя ставить «окончательный диагноз» его экономическому состоянию. Дальнейший анализ должен быть углублен, прежде всего, по направлениям ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО «Ниагара».

2.2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью предприятия

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность ООО «Ниагара» в 2013-2015 гг. приведен в табл. 5.

Таблица 5. Анализ дебиторской задолженности

№ п/п Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. Абсолютное изменение в 2014-2015 гг.
1 2 3 4 5 6
1 Выручка 100920 137 209 70 131 -67 078,00
2 Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 67132 110106,5 126867,5 16 761,00
3 Средняя величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, тыс. руб. 2962 4343,5 45834 41 490,50
4 Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб. 670 1280 10800 9 520,00
5 Отношение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков к выручке, % 2,93 3,17 65,35 62,19
6 Отношение сомнительной дебиторской задолженности к выручке, % 0,66 0,93 15,40 14,47
7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 34,07 31,59 1,53 -30,06
8 Период оборота дебиторской задолженности, дни 10,71 11,55 238,55 226,99
9 Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % 4,41 3,94 36,13 32,18
10 Доля сомнительной дебиторской задолженности в дебиторской задолженности, % 22,62 29,47 23,56 -5,91

В 2013-2014 гг. наблюдается небольшой рост дебиторской задолженности ООО «Ниагара», что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности предприятия и увеличением объемов реализации. Однако, в 2015 г. наблюдается резкий скачок величины дебиторской задолженности (+16 761 тыс. руб.).

Причем, рост величины дебиторской задолженности исследуемого предприятия в 2015 г. сопровождается падением объема продаж (-67 076 тыс. руб., таблица 4).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что стремительный рост дебиторской задолженности в 2015 г. никак не связан с увеличением клиентской базы и расширением деятельности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности, а также снижение объемов продаж ООО «Ниагара» в 2015 г. скорее обусловлено экономическим кризисом:

С одной стороны,, С другой стороны,

Одновременно с ростом средней дебиторской задолженности происходит увеличение суммы сомнительной дебиторской задолженности (+9 520 тыс. руб. в 2015 г. по сравнению с предыдущим,

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Как видно с таблицы 5, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ниагара» резко снижается в 2015 г. и на конец года равен 1,53. Динамика данного показателя свидетельствует о существенном ухудшении расчетов в дебиторами.

Соответственно растет период обращения дебиторской задолженности (+226,99 дней в 2015 г. по сравнению с предыдущим, таблица 6).

В 2013-2014 гг. снижается доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (4,41 в 2013 г. и 3,94 в 2014 г., табл. 14), однако, в 2015 г. наблюдается ее рост и дебиторская задолженность ООО «Ниагара» к концу 2015 г. занимает более трети его оборотных активов (36,13)

Утешительным является тот факт, что в 2015 г. имеет место снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в средней дебиторской задолженности (табл. 11).

Следовательно, велика вероятность погашения большой части дебиторской задолженности, возникшей в 2015 г., когда экономическая ситуация немного стабилизируется.

Для обобщения результатов анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность ООО «Ниагара» классифицируется по срокам образования, что позволяет проводить анализ ее возрастной структуры (табл. 6).

Таблица 6. Группировка дебиторской задолженности по срокам ее образования в 2015 г., тыс. руб.

Дебиторская

задолженность по видам

Всего на

конец 2015 г.

В том числе по срокам образования
до 14 дней от 14 до 30 дней от 30 до 60 дней свыше 60 дней
Покупатели и заказчики 62 365 2 485 14900 12890 32090
Авансы выданные 10 200 8 700 500 900 100
Прочие дебиторы 13 714 9 157 1000 1257 2300
Итого 86 279 20 342 16 400 15 047 34 490

Таблица 7. Возрастная структура дебиторской задолженности ООО «Ниагара» в 2015 г.

Дебиторская задолженность, тыс. руб. Удельный вес в общей задолженности, %
до 14 дней от 14 до 30 дней от 30 до 60 дней свыше 60 дней
86 279 23,58 19,01 17,44 39,97

В табл. 16 приведен расчет удельных долей дебиторской задолженности разного срока образования в общей структуре задолженности. Табл. 12 наглядно иллюстрирует данные табл. 16.

Данные табл. 16 показывают, что основная часть задолженности (57,41 %) имеет срок образования более одного месяца. Наличие существенных сумм задолженности длительного срока образования требует создания более эффективной системы управления дебиторской задолженностью на ООО «Ниагара».

Итак, основываясь на результатах проведенного анализа дебиторской задолженности ООО «Ниагара» за период с 2013 по 2015 г. можно сделать следующие выводы:

  • в 2013-2014 гг. наблюдается небольшой рост дебиторской задолженности ООО «Ниагара», что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности предприятия и увеличением объемов реализации;
  • дебиторская задолженность ООО «Ниагара» к концу 2015 г. занимает более трети его оборотных активов;
  • в 2015 г. имеет место снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в сумме средней дебиторской задолженности;
  • основная часть дебиторской задолженности ООО «Ниагара» (57,41%) имеет срок образования более одного месяца;
  • резкое увеличение дебиторской задолженности ООО «Ниагара» в 2015 г. очевидно обусловлено экономическим кризисом.

2.3. Разработка мероприятий, направленных на снижение дебиторской задолженности

На исследуемом предприятии информацию о задолженности клиентов можно получить только из первичных учетных документов (договора и счета), но на основании этих сведений нельзя определять объемы и периоды просрочки, что не позволяет контролировать добросовестность контрагентов.

Отсутствие системы управления дебиторской задолженности также приводит к тому, что при увеличении плановых объемов продаж менеджеры отдела сбыта в несколько раз увеличивают дебиторскую задолженность, отдавая продукцию в долг.

Проблемы управления дебиторской задолженностью ООО «Ниагара»:

  • отсутствие информации о сроках погашения дебиторами своих обязательств;
  • не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
  • отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности;
  • все функции управления дебиторской задолженностью распределены между различными отделами и трудно контролируемы.

Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

  • данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
  • время просрочки платежа по каждому из счетов;
  • размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
  • кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

В условиях всеобщего кризиса ликвидности действовать необходимо быстро, решительно, и последовательно. Если владельцы компании оставили без внимания, просроченный платеж более чем на 30 дней, клиент справедливо решит, что компания не очень заинтересована в погашении долга.

Ключ к успеху сейчас: настойчиво напоминать о возникновении задолженности с первого дня ее возникновения. Возможно, благодаря проявленной настойчивости счета компании переместятся на первые позиции в списке платежей клиентов.

При постановке работы с дебиторской задолженностью очень важно определить, кто именно отвечает в компании за ее погашение. В ООО «Ниагара» отсутствуют должностные лица, которые были бы ответственны за погашение дебиторской задолженности.

Кроме того, усложняют управление дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями. В этом случае не всегда ясно, за что расплатился дебитор и какой из счетов просрочен.

В целом для повышения эффективности управления дебиторской задолженности руководство ООО «Ниагара» должно придерживаться ряда простых правил:

1. Автоматизировать систему учета взыскания дебиторской задолженности.

Это необходимо сделать, поскольку ведение данных по учету звонков дебиторам, кредитной истории клиента, платежной дисциплины и прочих данных вручную отнимает значительные силы и время у ответственных за этот участок работников. Использование единой компьютерной базы данных по всей компании позволит значительно повысить эффективность работы данной категории сотрудников и упростит всю процедуру анализа кредитной истории клиентов и разработки кредитной политики.

2. Выставлять счета дебиторам чуть раньше положенного срока в надежде на более раннюю оплату или же выставлять промежуточные счета по этапам работ.

3. Поощрять оплату наличными, что позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и сократить затраты на обслуживание платежей;

4. Мотивировать менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты от покупателей посредством привязки бонусной части оплаты их труда к поступившим денежным средствам, а не к объему реализации.

5. Делать напоминание дебитору сразу на следующий день после истечения срока платежа.

Напоминание об оплате в письменной форме должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней.

Если после напоминания платеж не поступает в течение ближайшего времени (например, недели), следует связаться с лицом, ответственном за платежи, или менеджером, сделавшим заказ, и настойчиво требовать осуществления платежа, не откладывая эту процедуру на потом, поскольку с течением времени вероятность поступления оплаты снижается.

6. Дифференцировать счета дебиторской задолженности по размеру и координировать работу персонала, ответственного за данный участок таким образом, чтобы они были сосредоточены на самых крупных заказах.

Дебиторская задолженность является важной частью активов предприятия. Следует отметить, что ее доля в валюте баланса анализируемого предприятия на 1 января 2010 г. составила почти 70%. Поэтому построение эффективной системы управления дебиторской задолженностью и ее стабильное функционирование относятся к важнейшим участкам работы администрации ООО «Ниагара».

Дебиторская задолженность в экономике имеет два существенных признака:

  • возможность увеличения рынка сбыта продукции, работ и услуг для кредитора.

В реальной практике дебиторскую задолженность сократить до нуля невозможно, но это оправдано по отношению к просроченной ее части. В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для предприятия убытками, нужно совершенствовать систему управления.

Управляемая подсистема (объект) образуется в результате отгрузки продукции предприятием своим заказчикам и проведения им платежей, в том числе авансовых, поставщикам материальных ресурсов и комплектующих, а также партнерам по оказанным ему разнообразным услугам (вход в систему управления).

На выходе образуется дебиторская задолженность, в том числе просроченная.

Процесс регулирующего воздействия поддерживается тремя блоками: реализации измерительных функций, управления и реализации исполнительных функций. Измерительный блок на основе формирования базы данных о дебиторах определяет состав, размер, структуру и срок давности дебиторской задолженности, что используется блоком управления для разработки корректирующих управленческих воздействий.

Для этого управляющая подсистема вырабатывает целевой и функциональный состав действий, основанных на формулировании целей, задач и принципов управления, обновлении состава и структуры базы данных о дебиторах, расширении теоретических знаний и обобщении накопленного опыта по управлению дебиторской задолженностью, а также учета вероятностной природы поведения дебиторов.

В результате этого выработанный комплекс средств воздействия реализуется исполнительным блоком, осуществляющим коррекцию платежей потенциальным дебиторам (на входе системы управления).

Этим и завершается один условный цикл управления дебиторской задолженностью.

В проектируемой системе управления акцент делается на снижении внешней дебиторской задолженности, возникающей по вине поставщиков материальных ресурсов и комплектующих, которым были осуществлены авансовые платежи, и они не обеспечили своевременную доставку в соответствии с условиями договора.

Эффективность системы управления дебиторской задолженностью выражается в обеспечении своевременного возврата средств и проведения постоянной и согласованной работы причастных к ней структурных подразделений предприятия. Для уяснения целей управления дебиторской задолженностью важно более четко выделить развернутый состав субъектов, причастных к ее возникновению и ликвидации просроченной части.

Организация взаимодействия между участниками, причастными к возникновению и регулированию дебиторской задолженностью, предполагает соблюдение основных принципов, способствующих эффективной работе системы управления дебиторской задолженностью.

Конечным этапом проектирования системы управления дебиторской задолженностью является разработка ее организационно-функциональной структуры. Приведенная схема регламентирует функциональное взаимодействие между структурными подразделениями предприятия, непосредственно причастными к возникновению и постоянному контролю дебиторской задолженности, в том числе и просроченной. При этом подобная схема управления не требует введения дополнительного штатного расписания и предполагает использование собственного кадрового состава.

Сформированная из него комиссия по управлению дебиторской задолженностью – постоянно действующая, это совещательный орган с функциональными обязанностями по разработке управленческих решений, который собирается с определенной периодичностью. Разработанные комиссией решения принимаются и контролируются заместителем генерального директора по экономике и финансам.

Заключение

Как трактует современное законодательство понятие «дебиторская задолженность» – под дебиторской задолженностью понимаются все долги, которые причитаются предприятию от физических и юридических лиц в ходе их взаимоотношений, зачастую в сфере продаж в кредит.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

На практике дебиторская задолженность возникает из однотипных ситуаций, например, таких как:

  • отсутствует оценка кредитоспособности клиента;
  • отсутствует точная информация о сроке погашения кредита;
  • не отработана система работы с дебиторской задолженностью, либо схемы просто нет;
  • функциями по непосредственной работе с клиентами, оценке кредитоспособности и т. д. наделены разные подразделения, чьи взаимодействия не урегулированы;

Как показывает практика по поводу информационных ресурсов, то лучше всего использовать то, что имеется в наличии. Очень важно, чтобы все сотрудники, которые задействованы в процессе управления дебиторской задолженностью, могли вовремя получить информацию, которая их интересует. А при наличии финансовой возможности можно заказать специализированную программу, которая будет отслеживать дебиторскую задолженность. Документальное закрепление данной системы управления дебиторской задолженностью желательно, но будет существенно зависеть от специфики конкретной организации.

На крупных предприятиях необходимо утвердить приказы, процедуры и регламенты и ознакомить всех сотрудников, которые участвуют в работе с «дебиторской задолженностью». Если предприятие небольшое, с численностью 5-15 человек, то можно обойтись без создания данной системы процедур, заручившись пониманием со стороны подчиненного персонала. Дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность может быть нормальной или просроченной.

Нормальная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, длительность которой не превышает сроков, установленных для оплаты товар или услуг. Нормальная дебиторская задолженность обычно длится столько времени, сколько времени действует выписанный счет за товары или услуги.

Однако кроме нормальной дебиторской задолженности она может быть и просроченной – то есть в этом случае речь идет о явном запаздывании с оплатой и невыполнении договорных обязательств. Просроченная дебиторская задолженность может быть связана с резким ограничением финансовых поступлений компании-должника, однако пока просроченная дебиторская задолженность не стала уже безнадежной, волноваться особо не о чем.

Если другая сторона договора, допустившая образование дебиторской задолженности, не отрицает факта неуплаты и стремится быстрее погасить долг, то можно считать это лишь временными неприятностями. Однако бывает и так, что нормальная дебиторская задолженность постепенно становится просроченной, а затем – проблемной и даже безнадежной дебиторской задолженностью.

Проблемной дебиторской задолженностью следует считать такую задолженность, возврат которой стал предметом коммерческого спора, судебного процесса и так далее. При проблемной дебиторской задолженности компания, перед которой она образована, сталкивается с тем, что компания-должник испытывает серьезные трудности с возвратом дебиторской задолженности, и становится перед риском неуплаты задолженности.

Что и говорить о том, насколько такая ситуация с дебиторской задолженностью опасна для юридических лиц, ведь от своевременности расчетов по договорам между компаниями зависит их благосостояние и финансовая стабильность. Крупная дебиторская задолженность по существу изымает у компании оборотные средства и ставит ее перед существенными коммерческими угрозами.

В последние годы большинство компаний и предприятий активно питались кредитами. Бизнес финансировался и рефинансировал свои долги. Однако сейчас доступ к капиталам практически прекращен по причине кризиса и это привело к тому, что резко увеличилась дебиторская задолженность у большинства компаний.

Ситуация обостряется тем, что рассчитывать компаниям в ближайшем будущем можно будет только на свои силы и средства, а вот отдавать долги надо, причем во многих случаях уже по новым ставкам и в условиях гораздо худшей рыночной коньюктуры. В связи со сложившейся ситуацией большинство компаний вынуждено изыскивать источники пополнения своих счетов путем оптимизации работы с менее ликвидными активами, т. к. необходимо не только гасить кредиты, но и поддерживать свой бизнес в рабочем состоянии.

Список использованных источников

[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/analiz-debitorskoy-zadoljennosti-na-primere-predpriyatiya/

1. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации. По состоянию на 15 мая 2015 года.

2. Налоговый кодекс РФ. Части 1, 2 по состоянию на 25.04.15 года. – М.: Юрайт, 2015.

3. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: Учебник в 2-х Т. –М.: Эльга, Ника-Центр, 2014.

4. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебник / Под ред. В. Д. Новодворского. – М.: Омега-Л, 2012.

5. Валиев Ш. Н. Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия: диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук – Уфа: УГАТУ, 2012.

6. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2013.

7. Военчер Д. Долги: эффективное взыскание. – М.: Право и закон, 2012.

8. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2014.

9. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л. А. Муравья, В. А. Яковлева. – М.: Юнити-Дана, 2013.

10. Ивашкевич В. Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2012.

11. Лефель А. О. Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств предприятия: диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук. – М: МГУ, 2014.

12. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Эксмо, 2013.

13. Маршал В. Мейер. Оценка эффективности бизнеса (Что будет после Balanced Scorecard).

– М.: Вершина, 2014.

14. Мелкумов Я. С. Финансовые вычисления. Теория и практика. – М.: ИНФРА-М, 2012.

15. Мельник М. В. Аудит эффективности в рыночной экономике. – М.: КноРус, 2013.

16. Покаместов И. Е. Эффективная организация факторингового бизнеса: диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук – М.:МЭСИ, 2013.

17. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

18. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М: Перспектива, 2014

19. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: КНОРУС, 2014.