Анализ неплатежеспособности предприятия и финансовое оздоровление на примере ОАО «КОНЦЕРН БЭТО»

Курсовая работа

Антикризисное управление направлено на оптимизацию хозяйственной деятельности и устранение неблагоприятных факторов развития той или иной организации.

Целью курсовой работы является проведение анализа неплатежеспособности предприятия, а также предложение мероприятий по его финансовому оздоровлению.

Актуальность работы заключается в том, что на сегодняшний день проблема банкротство и финансовой неплатежеспособности является достаточно важной в жизни любого предприятия и, рано или поздно, любая организация сталкивается с рядом проблем такого рода.

Для достижения цели были поставлены

1) проведение финансового анализа предприятия и определение причин возникновения неплатежеспособности;

2) проведение анализа активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами;

3) проведение анализа финансовых показателей при определении признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

4) предложение методов финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «КОНЦЕРН БЭТО»

Предметом исследования является финансовое состояние компании.

При написании курсовой работы были использованы данные из квартальных и годовых отчетов ОАО «КОНЦЕРН БЭТО», интернет-ресурсы, а также учебная литература по антикризисному управлению следующих авторов: Ковалева В.В., Татарникова Е.А., Балдина К.В.

1.ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО «КОНЦЕРН БЭТО»

1.1 Краткая характеристика ОАО «КОНЦЕРН БЭТО»

Завод ОАО «Концерн БЭТО» (Башкирское Электронно Телефонное Объединение) основан в 1966 году. В 1991 году предприятие акционировано. 60,52 % акций завода принадлежит Республике Башкортостан.

Основной вид деятельности предприятия:

  • производство аппаратуры проводной связи;
  • производство коммутационного оборудования;
  • производство коммутаторов;
  • производство концентраторов.

Основная продукция предприятия:

  • городская АТСЭ «БЭТО-01»;
  • АТСЦ «ЦЕРЕРА»;
  • цифровые станции оперативной связи «ЦСОС»;
  • блокираторы БС-1 ДГЛИ.465419.001 ТУ.

Адрес: 450022, г. Уфа, Республика Башкортостан, ул. Менделеева, 134

42 стр., 20718 слов

Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии

... неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов ... задолженности данной организации перед своими кредиторами. Таким образом, дебиторская задолженность как часть имущества ... относятся; качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов; принятая на предприятии система ...

БЭТО», концерн по разработке и производству средств связи, крупное градообразующее предприятие. Возник в годы Великой Отечественной войны на основе эвакуированного в Уфу в 1941 г. ленинградского завода «Красная заря», выпускавшего телефонные аппараты и коммутаторы.

С 1966 г. – Уфимский завод телефонной аппаратуры, с 1973 г. – Уфимский завод имени С.М. Кирова, с 1983 г. – Уфимское производственное объединение имени С.М. Кирова, с 1991 г. — Башкирское научно-производственное объединение имени С.М. Кирова. С 18 сентября 1991 года АОЗТ «Концерн БЭТО», с 1995 г. – АООТ «Концерн БЭТО», с 1996 г. – ОАО «Концерн БЭТО».

В 1990-е гг. после сокращения оборонных заказов заводские корпуса и здание заводоуправления по улицам Фрунзе и К. Маркса были переданы учебным заведениям, административным учреждениям и коммерческим предприятиям и основной продукцией концерна являлось электронные автоматизированные телефонные станции, специальные связи, радиоприемники и телефонные аппараты.

Таблица 1- Технико-экономические показатели предприятия

Наименование

1999 год

2000 год

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

5 кв

6кв

7кв

8кв

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

30 925

36 856

63 779

94 521

21 355

47 414

58 079

51 406

Валовая выручка

38822

47051

77245

111572

25447

55792

66631

55135

Чистая прибыль

-2204

-284

-712

-8283

-493

-995

-4148

-7678

Рентабельность всего капитала, %

-1,836

-1,183

-0,887

-1,532

-1,422

-1,314

-1,088

-1,093

Рентабельность собственного капитала,%

-2,077

-1,406

-1,069

-1,945

3,672

5,588

4,329

4,732

Коммерческие расходы

401

537

1 038

1 731

557

1 424

1 722

1 722

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) до налогообложения

-403

563

1 488

5 406

5

47

-4 034

-7 098

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) до налогообложения

-403

563

1 488

5 406

5

47

-4 034

-7 098

Таблица 2 — поквартальная динамика изменений технико-экономических показателей

Наименование

относительное изменение,%

абсолютное изменение,тыс.руб.

2кв-1кв

3кв-2кв

4кв-3кв

5кв-4кв

6кв-5кв

7кв-6кв

8кв-7кв

2кв-1кв

3к-2кв

4кв-3кв

5кв-4кв

6кв-5кв

7к-6кв

8-7кв

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (заНДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

119,18

173,05

148,20

22,59

222,03

122,49

88,51

5931

26923

30742

-73166

26059

10665

-6673

Валовая выручка

121,20

164,17

144,44

22,81

219,25

119,43

82,75

8229

30194

34327

-86125

30345

10839

-11496

Чистая прибыль

12,89

250,70

1163,34

5,95

201,83

416,88

185,10

1920

-428

-7571

7790

-502

-3153

-3530

Рентабельность всего капитала, %

64,43

74,98

172,72

92,82

92,41

82,80

100,46

0,653

0,296

-0,645

0,11

0,108

0,226

-0,005

Рентабельность собственного капитала,%

67,69

76,03

181,95

-188,79

152,18

77,47

109,31

0,671

0,337

-0,876

5,617

1,916

-1,259

0,403

Коммерческие расходы

133,92

193,30

166,76

32,18

255,66

120,93

100,00

136

501

693

-1174

867

298

0

Управленческие расходы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) до налогообложения

-139,70

264,30

363,31

0,09

940,00

-8582,98

175,95

966

925

3918

-5401

42

-4081

-3064

Рассмотрев таблицу 1 и 2.можно отметить следующее:

Выручка нетто нединамично менялась в рассматриваемом периоде и к концу составила 51406 тыс. руб., при этом валовая выручка составила 55135 тыс.руб.

Чистый убыток за рассматриваемый период увеличился в 3 раза и к концу периода составил 7678 тыс.руб.

Рентабельность собственного капитала показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Первые 4 кварталов значение коэффициента было отрицательным и к концу рассматриваемого периода стало повышаться и составило 4,732.

Коммерческие расходы предприятия нединамично меняются, резко уменьшается в 5 кв. рассматриваемого периода (на 1200 руб), к концу рассматриваемого периода составило 1722 тыс.руб.

Управленческих расходов предприятие не имеет.

Прибыль до налогообложения к концу рассматриваемого периода сократилось и составило 7 098 тыс.руб.

2.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ динамики изменения коэффициентов и показателей в целях выявления причин неплатежеспособности

Проведение финансового анализа в судебных процедурах банкротства регламентировано постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2003№ 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа». При проведении финансового анализа должны быть рассчитаны финансовые показатели и коэффициенты, указаны причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов.

Рассмотрим показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, рассчитанные в соответствии с правилами финансового анализа (таблица 2, таблица 3).

Таблица 3 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности должника, тыс. руб.

Показатель

1999 год

2000 год

1кв

2 кв

3 кв

4 кв

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

Совокупные активы (пассивы) — баланс активов и пассивов

802421

745233

735341

736122

686753

683288

264092

254980

Скорректированные внеоборотные активы

562418

513536

506987

505294

503883

502248

153734

151725

Оборотные активы

207359

211502

208248

204192

198905

197092

110358

103420

Долгосрочная дебиторская задол женность

189

209

2879

189

0

8466

24

0

Ликвидные активы

169299

174913

166087

167418

34142

17479

14316

11452

Наиболее ликвидные оборотные активы

3062

3733

3960

898

91

219

773

302

Краткосрочная дебиторская задолженность

162863

167567

157785

162325

34051

17260

9716

7396

Потенциальные оборотные активы к возврату

0

0

0

0

0

0

0

0

Собственные средства

633451

610594

606577

604276

572352

571232

173425

164903

Обязательства должника

51289

51063

96269

104717

119079

113294

111231

111038

Долгосрочные обязательства должника

28

0

0

0

0

0

0

0

Текущие обязательства должника

51261

51063

96269

104717

119079

113294

111231

111038

Просроченная кредиторская задолженность

0

0

0

0

0

0

0

0

Выручка нетто

30925

36856

63779

94521

21355

47414

58079

51406

Валовая выручка

38822

47051

77245

111572

25447

55792

66631

55135

Среднемесячная выручка

3235

3921

6437

9298

2121

4649

5553

4595

Чистая прибыль

-2204

-284

-712

-8283

-493

-995

-4148

-7678