Банковское кредитование реальных инвестиции

Курсовая работа

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

  • мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
  • предоставление кредитов инвестиционного характера;
  • вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Данная курсовая работа посвящена важной для развивающейся экономики проблеме – банковскому кредитованию реальных инвестиций на примере АО «Цесна банк». Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Цель курсовой работы — выявить условия и перспективы развития кредитованию реальных инвестиций на примере АО «Цесна Банк».

В соответствии с целью, основными задачами работы являются:

  • рассмотрение понятия, форм и процесса осуществления инвестиционной деятельности банками;
  • исследование целей, доходности и рисков инвестиционной деятельности банка;
  • проанализировать банковское кредитование реальных инвестиций на примере АО «Цесна Банк»;
  • описать пути совершенствования инвестиционной деятельности АО «Цесна Банк».

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе банковского кредитования реальных инвестиций.

14 стр., 6965 слов

Ипотечное кредитование (на примере ООО "Инвестиционный Республиканский Банк")

... деятельность «Инвестиционного Республиканского Банка», проанализированы виды и порядок предоставления ипотечного кредита в этом банке. 1. Характеристика деятельности ООО «Инвестиционный Республиканский Банк» «Инвестиционный Республиканский Банк» ... риск опережающего роста затрат по отношению к доходам банка, вызванный низкой ... прирост собственного капитала Банка происходил за счет капитализации чистой ...

Объектом исследования выступает деятельность АО «Цесна Банк» по кредитованию реальных инвестициий.

Исследование проблемы деятельности банков на рынке ценных бумаг отражено в трудах известных экономистов, таких как Г. Марковиц, Дж.М. Кейнс, П. Хейне и др. Определенный вклад в разработку различных аспектов эффективного портфельного инвестирования внесли такие американские ученые, как Б.Кинг, Дж. Литнер, Р. Леви, У. Шарп и ряд других исследователей. Среди исследований казахстанских ученых-экономистов в области инвестиционных операций с ценными бумагами коммерческих банков были использованы труды и публикации следующих ученых: Ш.Р. Абдильмановой, А.А. Адамбековой, У.Б. Баймуратова, Н. Давиденко, У.М. Искакова, Г.Т. Калиевой, Г. Карагусовой, А. Сайфуллиной, Г.С. Сейткасымова, Е. Темирханова, Н.Н. Хамитова, А.Д. Челекбая, Г.Н. Шалгимбаевой и др.

  1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ банковского КРЕДИТОВАНИЯ реальных инвестиций

1.1 Понятие и формы инвестиционной деятельности банков

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Однако более корректным следует считать следующее определение. Банковские инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

  • мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
  • предоставление кредитов инвестиционного характера;
  • вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

22 стр., 10718 слов

Инвестиционное кредитование предприятий коммерческими организациями

... кредитования заложена идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. С помощью этих доходов обеспечивается организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций. Данное направление банковской деятельности ...

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы

  • объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
  • объем банковских инвестиций;
  • доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
  • показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
  • показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций [9,40]:

  1. В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции).

    Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерным для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Поскольку коммерческие банки не ведут деятельность в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы. Вложения в недвижимость могут приносить доход в виде прироста рыночной стоимости и арендной платы. Однако осуществление вложений в недвижимость предполагает наличие достаточных долгосрочных источников финансирования инвестиций и является целесообразным, как правило, для крупных банков. Рынок недвижимости включает три основных сегмента: жилые здания, объекты хозяйственного назначения и земельные участки. Деятельность на каждом из них требует специальных знаний при покупке и управлении, что означает необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных работников соответствующей квалификации. Кроме того, для этой формы вложений характерна низкая степень ликвидности. Поэтому принятие инвестиционных решений должно быть связано с учетом всех указанных факторов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки. Критериями при выборе объекта инвестирования в сфере недвижимости служат назначение объекта, местоположение, размер объекта, покупка или строительство, замена путем продажи. Вложения в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования могут производиться банками по различным мотивам (в расчете на возрастание рыночной стоимости, на способность данных активов сохранять свою стоимость с течением времени, а следовательно, служить страховым резервом, по престижным соображениям и др.).

Как правило, инвестирование в драгоценные металлы, камни и коллекции не направлено на извлечение прибыли в ближайшем будущем и осуществляется банками, обладающими достаточной ресурсной базой или проводящими политику вложений в недооцененные активы, а также иные рисковые активы с неопределенной рыночной оценкой в расчете на получение в перспективе высоких доходов. Такие банки являются владельцами крупных художественных коллекций, не уступающих музейным. Вложения денежных средств в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования являются более ликвидным видом инвестиций, чем вложения в недвижимость, что определяет возможность их относительно быстрой реализации при наступлении форс-мажорных обстоятельств. Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерными для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

12 стр., 5587 слов

Центральный банк – ключевое звено банковской системы

... состояние экономики страны. Учитывая актуальность вопроса, темой курсовой работы была выбрана: «Банк России - центральное звено кредитной системы страны». Цель работы - рассмотреть положение Центрального Банка в кредитно-банковской системе государства, определить задачи его деятельности, установить, какую роль Банк России играет в ...

Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги.

  1. В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.
  2. По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятия и организации и инвестиции, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают два вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом.

Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие его материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

  • инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности банковской деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;
  • инвестиции, ориентированные на расширение банковских услуг.

Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;

— инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности.

28 стр., 13764 слов

Мировой рынок ценных бумаг, основные этапы их обращения

... Международной организации комиссий по ценным бумагам, посвященном общим принципам регулирования рынков ценных бумаг. 30 ... Инвестиции» дает расширительное толкование ценным бумагам (securities). 'Этот лист бумаги, являющийся свидетельством права собственности, называется ценной бумагой ... рынков заметно опережают темпы роста экономики: Процессы секьюритизации — замещение выпуском ценных бумаг банковского ...