Кредитный рынок России

Курсовая работа

Введение

В развитии любого государства значительное место занимает кредитный рынок, который во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и соответственно размещению на территорию государств. Для создания современного кредитного рынка России прошел длительный исторический период, каждый этап которого определялся социально-экономическими условиями развития страны.

Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства, отсюда кредитные отношения появляются не в сфере производства, а обращения, где владельцы товара противостоят друг другу как собственники товара и денег. Следовательно, кредит появляется исторически вслед за деньгами в результате объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возврата и вознаграждения.

С появлением денег, появились и банки, а затем и банковская система. Исторически предшественники современных банков появились в то время, когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало «бизнес» небезопасным. Для безопасности и удобства деловых операций средневековые «бизнесмены» стали приносить свои монеты местным ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату за товары и стали самой ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились средневековыми банкирами. Первоначально их расписки полностью обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах (обладали 100% ликвидностью).

Со временем, однако, ювелиры стали замечать, что количество денег, которые люди вкладывали в их лавку (банк), превышало суммы, которые они изымали. Это навело на мысль о предоставлении части золота своих вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты).

Во многих случаях заемщики соглашались принимать бумажные расписки. Это послужило началом создания так называемой банковской системы с частичными денежными резервами, а также началом кредитования вообще.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

14 стр., 6894 слов

Появление и функции бумажных и кредитных денег

... кредитов. Наличие кредитных денег показывает развитие общественно-экономического процесса. Непрерывно нарастающий процесс производства приводит к необходимости появления кредитных денег. За свою историю кредитные ... денег регулируется не нуждами товарооборота, а постоянно увеличивающимися запросами государства. Бумажные ... деньгами и товарами. Деньгам считалась ... саморегулирующейся системой, которая способна ...

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве [10, c. 118].

Кредитный рынок — это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка — направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции [5, c. 88].

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что существование высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого, успешно функционирующего кредитного рынка. На сегодняшний день кредит является весьма востребованным и затрагивает все сферы экономических отношений.

На данном этапе кредитный рынок РФ претерпевает последствия мирового финансового кризиса. Дальнейшее его развитие во многом зависит от мер, предпринимаемых правительством и Центральным Банком по стабилизации российской экономики.

Целью создания курсовой является изучение кредитного рынка России, рассмотрение ряда особенностей и проблем на современном этапе.

В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:

  • рассмотреть сущность кредитного рынка, его функции и структуру;
  • дать характеристику участникам кредитного рынка;
  • изучить кредитную систему РФ;
  • провести анализ состояния кредитного рынка РФ за 2010-2013 гг.
  • рассмотреть проблемы кредитного рынка РФ и найти пути их решения;
  • определить перспективы развития кредитного рынка РФ.

Объектом курсовой работы является кредитный рынок РФ, предметом изучения — процессы, происходящие на нем в целом, и в частности, в период 2010-2013 гг.

В качестве информационной базы для написания курсовой работы использовались:

  • актуальная нормативно-законодательная база, регулирующая вопросы кредитования;
  • учебники и учебные пособия по изучению кредитного рынка;
  • статистические данные за 2010-2013 гг.

в области кредитования в России таких источников как ЦБ РФ, Росстат, Банк России, Альфа-Банк, Интерфакс-100;

4 стр., 1957 слов

Кредитна політика банку

... навіть офіційно опубліковані звітні дані АБ Капітал за 1995-1996 роки. Глава I. Кредитна політика банку 1.1 Сутність й ті види кредитних операцій У радянському економічної літератури ... довгостроковому кредиті. Обмеженість комерційного кредиту долається бан ковским. Банківський кредит надається банками та інші кредитно-фінансовими установами предприни мателям та інших позичальникам як грошової ...

  • информацию сайтов: Центральный банк Российской Федерации [http://www.cbr.ru], Информационный портал [http://www.banki.ru], Мировая экономика [http://www.webeconomy.ru].

При написании работы были использованы следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, обработка информации посредством синтеза и анализа и метод экспертных оценок в историческом подходе к исследованию.

1. Понятие кредитного рынка, его структура и участники

1.1 Сущность, функции и структура кредитного рынка

кредитный правовой рынок

В большинстве случаев для каждой пары заемщиков и кредиторов согласование условий кредитования по срокам, размерам и т.п. является зачастую весьма проблематичным. В этом заключается основная трудность прямого денежного кредитования, его принципиальная ограниченность. Как следствие объективно существующая потребность в согласовании интересов кредиторов и заемщиков обусловливает необходимость формирования определенной системы, которая обеспечивала бы, во-первых, условия для постоянных или регулярных непосредственных контактов максимально возможного числа потенциальных заемщиков и кредиторов и, во-вторых, условия для свободного и соревновательного определения сторонами взаимоприемлемых условий заключения и оформления кредитных сделок. Такая система представляет собой универсального посредника между множеством заемщиков и кредиторов, получившего название кредитного рынка.

Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

  • Центральным банком и коммерческими банками;
  • коммерческими банками (друг с другом);
  • коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;
  • российскими и зарубежными банками.

Кредитный рынок — это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства (см. рис. 1).

Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка — направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Структура кредитного рынка

Кредитный рынок является механизмом, порождающим и регулирующим характер взаимодействия потенциальных и реальных контрагентов в рамках прямого кредитования. Это взаимодействие осуществляется в форме столкновения и согласования экономических интересов контрагентов, объединенных взаимным стремлением заключения сделок на выгодных для них условиях. Кредитный рынок, будучи одним из важнейших элементов рыночной экономики, способствует разрешению противоречия, присущего обороту капитала. Именно благодаря конкурентному механизму кредитного рынка возможны оперативное принятие решения и установление наиболее прозрачной и справедливой цены кредита (процента).

28 стр., 13523 слов

Анализ рынка кредитных карт на примере ОАО ‘Сбербанк России’

... форме решений, которые преимущественно имеют нормативное содержание. 2 История возникновения кредитных карт в Сбербанке России Банковская карта - очень давнее изобретение. Идея была выдвинута в книге Эдуарда ... организацией, принимающей к оплате кредитные карты AmericanExpress. В 1969 году было подписано аналогичное соглашение с компанией DinersClub. Затем на нашем рынке появились VISA (тогда еще ...

Кроме того, рынок позволяет в случае необходимости решить и проблему рефинансирования самого кредитора. Действительно, если в течение срока действия кредитной сделки у кредитора возникнет потребность в денежных средствах, он может приобрести их на том же самом рынке путем продажи кредитного требования (дебиторской задолженности, векселей или облигаций), получения кредита под залог такого требования или продажи собственного векселя.

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный. Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики.

Функция кредитного рынка, состоящая в обеспечении ликвидности инструментов , хорошо иллюстрирует простейшую его структуру — деление на первичный и вторичный кредитные рынки. Первичный рынок кредитных инструментов — это рынок новых кредитов, на котором первичный заемщик выпускает кредитный инструмент (кредитное требование) и обменивает его на деньги у первичного кредитора. На вторичном рынке происходит обращение кредитных требований — их уступка или перепродажа. Кредитные инструменты оборачиваются здесь с невероятной скоростью и эффективностью. Однако выделением первичного и вторичного кредитных рынков анализ структуры рынка не ограничивается. Действительно, современный кредитный рынок представляет собой сложноорганизованную и структурированную систему. В его состав входит ряд специализированных рынков, называемых сегментами, на которых осуществляются краткосрочные и долгосрочные операции с кредитными инструментами. Кредитный рынок сам является важнейшим подразделением финансового рынка, который обслуживает куплю-продажу разнообразных финансовых инструментов долгового и долевого характера, а также других финансовых активов (производных ценных бумаг, валют, золота, серебра и т.п.).

3 стр., 1490 слов

Обязательные нормативы банков, регулирующие кредитную деятельность

... о банковской системе РФ. Обязательные нормативы банков, регулирующие кредитную деятельность Банк России принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций (КО) и в целях осуществления ... как регулирование рынка кредитных ресурсов и защита вкладчиков коммерческих банков от финансовых потерь. Воздействие центрального банка на деятельность коммерческих банков осуществляется по ...

Рассмотрим два крупных сегмента финансового рынка — денежный рынок и рынок капитала. В экономической литературе под денежным рынком принято понимать сегмент финансового рынка, на котором осуществляются только краткосрочные операции с долговыми инструментами (со сроком погашения менее года).

Этот рынок полностью входит в состав кредитного рынка и здесь заключаются исключительно кредитные сделки и обращаются только кредитные инструменты. Рынок, на котором осуществляются операции со среднесрочными и долгосрочными долговыми инструментами (со сроком погашения более года) и операции с долевыми инструментами, называется рынком капитала и входит в состав кредитного рынка только частично, поскольку операции с долевыми инструментами, такими как акции, не являются кредитными по природе.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала, что важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте [3, c. 223].

Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

  • обслуживание товарного обращения через кредит;
  • аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
  • трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
  • обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
  • ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма. Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения [6, c. 184].

1.2 Участники кредитного рынка

К главным участникам рынка относятся банки, небанковские кредитные организации, факторинговые компании, лизинговые компании, ломбарды, а также автосалоны.

7 стр., 3445 слов

Рынок кредитных ресурсов перспективы развития

... и перспективы развития рынка кредитных ресурсов. Работа заканчивается заключением, в которой был сделан вывод по всей курсовой работе. 1.Понятие и сущность рынка кредитных ресурсов 1.1.Виды и ... быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми ... всего потребительского кредита предоставляется банками и 3/4 – специализированными кредитными учреждениями. Но поскольку последние ...

Банк — это финансовая организация, деятельность которой состоит из ряда основополагающих функций. Первое, банк временно сосредотачивает свободные денежные средства (вклады).

Второе, банк предоставляет их во временное пользование в виде кредитов, займов или ссуд. Третье направление — это оказание посреднических услуг во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями и отдельными лицами. Согласно законодательству РФ, банк — это кредитная организация, имеющая лицензию Центрального банка Российской Федерации [7, c. 97].

Обычно банки имеют специализацию, то есть приоритетные направления деятельности: одни работают с юридическими лицами — кредитуют бизнес, а другие ориентированы на физических лиц и делают ставку на потребкредитование, ипотеку или автокредитование. Например, «Хоум кредит энд Финанс банк» и банк «Русский стандарт» специализируется на потребительском кредитовании физических лиц, активно сотрудничая с сетевыми магазинами. Банк «Возраждение», Банк «Авангард», «Райффайзенбанк» и «Сосьете Женераль Восток» — на ипотеке, автокредите и потребительском кредите, а также банковских и кредитных картах.

В настоящее время популярным направлением становится кредитование малого и среднего бизнеса. Многие банки включают данный вид кредитования в свою продуктовую линейку. Например, «ВТБ-24», «Банк-Москвы», «МДМ-Банк», «НОМОС» Банк и «РОСБАНК».

В свою очередь крупные банки, такие как «Альфа-банк», считаются универсальными, то есть активно работают как с розничными клиентами, так и корпоративными. А банк «Уралсиб» позиционирует себя, как финансовую корпорацию. В списке услуг вы найдете не только ипотеку или автокредитование, но и инвестиционное обслуживание, управление активами, страхование, лизинг, факторинг и private banking.

Небанковская кредитная организация — кредитная организация, получившая в легитимном (правовом) порядке право осуществления отдельных банковских операций, предусмотренных законом. Таковыми, например, являются центры микрофинансирования. Например, Российский микрофинансовый центр [7, c. 97].

Данные организации работают, в основном, в регионах, где доступ предпринимателей к банковским услугам часто невозможен по физическим причинам — несмотря на заявленную «банкизацию страны» — как со стороны власти, так и банковского сообщества, «на деревню» банки пока не дошли. Например, Центр Микрофинансирования работает в Казани. Главной целью подобных центров является оказание финансовых услуг, путем выдачи микрозаймов на поддержание бизнес-инициативы частных предпринимателей.

Кредитный брокер одновременно является консультантом получателя кредита и его представителем в банке. Основная задача кредитного брокера — подобрать максимально выгодный кредит под желания и возможности клиента. Кредитный брокер помогает клиенту найти, правильно подготовить документы и получить кредит.

Важно помнить, что кредитный брокер не выдает кредит, кредитный брокер помогает его получить. Например, в компании «Мастер Брокер» предлагают своим клиентам услуги по всем видам кредитов для физических и юридических лиц. В частности, ипотечный, потребительский, автокредит, кредит на образование, перекредитование и многие другие. А в компании «CreditStar» работают только с физическими лицами.

«Черные брокеры» — организации или люди, помогающие получить кредит незаконными способами. Например: сговор с кредитным менеджером, подделка документов и справок и т.д. Многие черные брокеры являются преступниками или аферистами. Услуги такого брокера могут обойтись в несколько раз дороже, а результат оказаться непредсказуемым. Во-первых, в случае вскрытия подлога можно испортить себе кредитную историю, а, во-вторых, остаться и без денег, и без кредита. Стоит иметь в виду, что сейчас банки стали гораздо более лояльно относиться к потенциальным заемщикам, поэтому если, например, в прошлом году вам отказали в ипотечном кредите, то в этом году у нас появится шанс его получить [7, c. 98].

Наиболее популярны услуги брокеров по ипотеке. Например, ипотечный брокер «Фосборн Хоум» предлагает услуги по сопровождению ипотечных сделок и сделок с недвижимостью — от подбора наиболее выгодной ипотечной и страховой программ, формирования кредитного досье, подбора необходимого жилья, его профессиональной оценки, проверки юридической чистоты до оформления недвижимости в собственность.

Кроме того, в роли кредитного брокера могут выступать юридические бюро. Например, юридическое бюро Н. Петелина оказывает услуги ипотечного брокера.

Кредитные бюро, например, «Межрегиональное бюро кредитных историй» и «Центральное бюро кредитных историй», созданы для того, чтобы аккумулировать информацию о заемщиках. Положительная история может облегчить последующие контакты с другими кредитными организациями. Например, если вы уже брали кредит в одном банке и погасили его без проблем, то в случае если ваша кредитная история оказалась занесена в анналы, то шансы получить новый кредит или кредит в другой кредитной организации возрастает. Однако есть и свои сложности.

В начале 2007 г. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) полностью завершила формирование подзаконной нормативной базы, регламентирующей деятельность Бюро кредитных историй (БКИ).

Сейчас в госреестре ФСФР зарегистрировано 23 бюро кредитных историй. При этом по данным Банка России, в котором хранится Центральный каталог кредитных историй, 95% всех накопленных бюро кредитных историй сосредоточено у четырех лидеров рынка: «Глобал Пэйментс Кредит Сервисиз», Национального бюро кредитных историй, БКИ «Инфокредит» и БКИ «Экспириан-Интерфакс».

Факторинговые компании. Сегодня на российском рынке под факторинговыми услугами подразумевают два несколько отличающихся друг от друга продукта. Первое значение — финансирование под уступку прав денежных требований, что есть, по сути, форма беззалогового кредитования. Под вторым, классическим, значением понимается ситуация, позволяющая клиенту передать на аутсорсинг факторинговой компании управление дебиторской задолженностью, получить защиту от кредитных рисков и рисков ликвидности, при этом избавиться от проблемы нехватки оборотного капитала. К факторинговым компаниям относятся Национальная фвкторинговая компания, «EUROKOMMERZ» и Топливно-энергетическая факторинговая компания.

Факторинг в классическом смысле сейчас предлагает не более десятка банков и специализированных факторинговых компаний. Финансированием под уступку денежных требований занимается гораздо больше банков — около сотни. Например, «НОМОС-Банк» и банк «Петрокоммерц». Причем, факторинг в некоторых банках предлагается в основном для полноты продуктовой линейки. Иногда банки начинают с финансирования под уступку денежного требования, а потом решают развивать классический факторинг, и зачастую это приводит руководство к решению о необходимости выведения факторингового бизнеса из банка и образованию дочерних факторинговых компаний. Так, например, произошло в «Транскредитфакторинге».

Лизинговые компании. Лизинг — аренда на срок от 6 месяцев до 15 лет технических средств и сооружений производственного назначения. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества.

В период действия договора право собственности на лизинговое имущество принадлежит лизингодателю, а право на пользование — лизингополучателю.

К универсальным компаниям относятся «Глобус-Лизинг», ИФК «Капитал. ЛК», а ООО «ЛизингПромХолд» предлагает компаниям весь комплекс услуг при импорте оборудования.

Помимо лизинговых компаний, например, «КМБ-Лизинг», Московская лизинговая компания, компания «Техуниверсал», компания «Лизинг-Моторс», лизинговые услуги оказывают банки или их дочерние структуры — «МКБ-Лизинг», «Москоммерц-Лизинг», «ЭКСПО-Лизинг» и АКБ «Абсолют Банк».

Ломбард — это кредитное учреждение, выдающее ссуды под залог движимого имущества. Стоит иметь в виду, что максимальная сумма, которую можно получить за ту или иную вещь составляет в среднем не более 25% от ее рыночной стоимости под 15-18% за каждый месяц пользования кредитом. Причем, оценка осуществляется в индивидуальном порядке.

Автосалоны. Некоторые автосалоны выступают не только в роли посредника между клиентом и банкам, например, как компания «Musa Motors», но и сами выступают в роле кредитора. Например, автосалон «АрмандПежо», клиенты которого получают возможность просто оплатить автомобиль в рассрочку от самой компании — без участия Банка. Если клиент выплачивает 50% автомобиля, то рассрочка беспроцентная. При этом те клиенты, которые заинтересованы в положительной кредитной истории, могут воспользоваться услугами банков — у компании имеются договора с ведущими банками [7, c. 99].

Таким образом, кредитный рынок представляет собой основанное на обмене регулярное конкурентное взаимодействие продавцов и покупателей (кредиторов и заемщиков), обеспечивающее установление взаимоприемлемых условий кредитных сделок, их заключение и свободное обращение кредитных инструментов, или, кредитный рынок — это механизм регулярного обмена, обеспечивающий создание и обращение кредитных инструментов. Главная особенность кредитного рынка — это то, что объектом торговли на нем являются деньги, они продаются и покупаются, в то время как на любом другом рынке происходит обмен денег на какой-либо другой товар.

2. Особенности функционирования российского кредитного рынка

2.1 Кредитная система РФ

Кредитный рынок — это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Современная кредитная двухуровневая система в Российской Федерации практически сформирована: 1 уровень — Центральный банк Российской Федерации, 2 уровень — коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

Таким образом, кредитная система включает банк России, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

ЦБ РФ является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБ РФ — экономически самостоятельное учреждение. Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Основными целями деятельности ЦБ РФ являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе и его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежную политику, направленную на обеспечение устойчивости рубля; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, надзор за их деятельностью; осуществляет валютный контроль и др. функции.

Второй уровень банковской системы представлен прежде всего широкой сетью коммерческих банков. Обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйственной жизни. Наряду с коммерческими банками функционируют так же специальные банки. К ним относятся ипотечные банки, кредитующие под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся кредитованием под залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие операции по выпуску и размещению ценных корпоративных бумаг. Система специальных банков в силу несовершенства и отсутствия необходимой законодательной базы только начинает складываться [11, c. 266].

Особое место в кредитной системе занимает Внешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской Федерации, а так же Банк реконструкции и развития, созданный государством для финансирования правительственных целевых программ общегосударственного и регионального характера с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов.

В кредитной системе в институциональном плане можно выделить холдинги, группы и иные объединения банков.

Холдинги создаются путем получения основной кредитной организацией. В силу преобладающего участия в уставном капитале одной или нескольких кредитных организаций либо в соответствии с заключенном договором возможности предприятия определять принимаемое ими решение.

Группа кредитных организаций образуется для совместного осуществления банковских операций на основе заключения соответствующего договора.

Помимо банковских учреждений во второй уровень кредитной системы входят так же специальные финансово-кредитные институты. В их деятельности модно выделить, как правило одну или две банковские операции, на совершение которых требуется получение лицензии ЦБ РФ.

Активно развивается так же коммерческое и внутрифирменное кредитование. Устанавливаются тесные связи между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг [9, c. 13].

Таким образом, в РФ постепенно сформировалась кредитная система, которая строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой.

2.2 Анализ состояния кредитного рынка РФ за 2010

Кредитный рынок, являясь неоднородной сложной структурой, тесно взаимосвязан и переплетен с другими сегментами рынка, участвующими в создании и перераспределении стоимости.

Структурный анализ по различным признакам показывает, что на российском кредитном рынке лидирующие позиции занимают банки, доли других участников кредитного рынка: ломбардов и небанковских финансовых институтов (НФИ), микрофинансовых организаций (МФО), факторинговых и лизинговых компаний — значительно меньше (рисунок 1).

В то же время, банки уступают вышеназванным небанковским посредникам по темпам прироста деятельности, и на данном этапе факторинг и лизинг выступают уже как альтернативные схемы финансирования для промышленных предприятий. Ключевая роль банков определяется, с одной стороны, их ресурсными возможностями, а с другой стороны — активной работой в качестве консультантов по региональным и корпоративным займам.

Распределение долей российского кредитного рынка между основными субъектами

Рассмотрим углубленно именно рынок банковского кредитования в современных условиях.

Состояние российского банковского кредитования, его доступность определяются ценовыми и неценовыми условиями. К ценовым относятся ставки и дополнительные комиссии, а к неценовым максимальные сроки и объемы кредитов, требования к финансовому положению заемщика и качеству обеспечения по кредиту [8, c. 251].

Динамика банковского кредитования в последние годы позволяет назвать его наиболее активно развивающимся сегментом российского финансового рынка. Так, по данным Росстата на 1 января 2013 года объем кредитования российских банков составил 32886,9 млрд. руб., что на 71,5% больше чем на то же число 2010 года и на 17,8%, чем на 1 января 2012 года (Таблица).

Динамика кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям за 2010-2013 гг. на начало года в млрд. руб.

Год

2010

2011

2012

2013

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям, физическим лицам и кредитным организациям

19179,6

21537,3

27911,6

32886,9

В процентах к предыдущему периоду

12,29

29,60

17,83

Кредиты, депозиты, и прочие размещенные средства в рублях и в иностранной валюте на начало 2010-2013 гг. в млн. руб.

Год

Всего, из них:

Физическим лицам

Организациям

Кредитным организациям

01.2010

19362452

3573752

12879199

2725932

01.2011

21537339

4084821

14529858

2921119

01.2012

27911609

5550884

18400916

3957996

01.2013

32886943

7737070

20917365

4230398

Можно сделать вывод, что объем кредитования в целом стремительно растет, в особенности, начиная с середины 2011 года (Рис. 2).

Общий объем кредитования банками в динамике с 2010 по 2013 год

Что касается структуры кредитного портфеля, основную долю занимают кредиты, выданные организациям — на начало 2013 года она составила 63% или 20917 млрд. руб. На физические лица приходится 24%, а на кредитные организации 13% на тот же период. Исследуя данные показатели в динамике за 2010Ї2013 гг., можно отметить, что доля кредитов, размещенных в организациях к 2013 году, постепенно снижается (с 67% до 63%), продолжая оставаться основной. Происходит это главным образом за счет увеличения кредитов, выданных населению (с 19 до 24%), что говорит о наметившейся положительной тенденции. В 2012 году банки наращивали кредитование физических лиц наиболее высокими темпами: объем кредитов населению возрос за 2012 г. на 39,4% — до 7737,1 млрд. руб. (за 2011 г. — на 35,9%(5550,8 млрд. руб.)).

В результате повысился удельный вес розничного портфеля в активах банковского сектора и в совокупных кредитах и прочих размещенных средствах. Этому поспособствовали: появление новых кредитных продуктов, совершенствование платежных систем, повышение жизненного уровня населения, стабильная экономическая ситуация, развитие законодательной и правовой базы, наличие информационных ресурсов. Доля же депозитов, размещенных в других кредитных организациях, остается практически неизменной, чуть сократившись к началу 2013 года.

Теперь рассмотрим в динамике, как изменяются объемы кредитования физическим лицам, юридическим лицам и кредитным организациям за аналогичный период (Рис. 3).

Динамика объемов кредитования физическим, юридическим лицам и кредитным организация за 2010Ї2013 гг. на начало периода.

Из графика видно, что объем размещенных средств организациям в целом растет, причем темпы роста увеличиваются с начала 2012 года. К началу 2013 г. спрос на кредиты со стороны качественных корпоративных заемщиков несколько снизился в связи с активизацией привлечения ими заемных средств на рынке облигаций. На месячную динамику кредитного портфеля нефинансовых организаций в течение 2012 г. корректирующее влияние оказывала переоценка их валютной составляющей вследствие колебаний курса российского рубля по отношению к доллару США. Доля кредитов нефинансовым организациям в их общем объеме снизилась до минимального за последние несколько лет значения — 59,4% на 01.12.12, что стало следствием бурного роста объемов кредитования физических лиц. Наименьший прирост объема корпоративных кредитов за 2012 г. продемонстрировали 30 крупнейших банков (исключая ОАО «Сбербанк России»), а прирост значительно выше среднего — малые и средние региональные, а также московские банки, не в последнюю очередь за счет кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства в регионах. ОАО «Сбербанк России» за этот период нарастило объем кредитования нефинансовых организаций на 13,7%, обеспечив более 40% прироста корпоративного кредитного портфеля в целом по банковскому сектору.

Объем кредитов, выданных населению, также растет, причем заметный рост начинается с середины 2012 года. Что касается кредитных организаций, ситуация стабильная. Объем межбанковских кредитов, не имея явной тенденции, все же растет умеренными темпами. Объем предоставленных межбанковских кредитов за 2012 г. вырос на 6,9% — до 4230,4 млрд. руб. (за 2011 г. — на 35,5%).

Их доля в активах банковского сектора уменьшилась с 9,5 до 8,5%. При этом объем кредитов, размещенных в кредитных организациях — резидентах, возрос на 22,4%, а в банках-нерезидентах — напротив, сократился на 4,2%. В целом прирост депозитов, размещенных в кредитных организациях, за анализируемый период составил 55%, а среднегодовое значение за данный период составило 3458861 млн. руб.

Немаловажным является распределение кредитов, выданных физическим лицам в Российской Федерации в разрезе Федеральных округов (Рис. 4).

По состоянию на 01.01.2013 данный показатель составил 7226423 млн. руб. Согласно диаграмме, основной объем кредитов физическим лицам выдается на территориях Центрального Федерального округа — 31% или 2270731 млн. руб., из них 15% приходится на основной денежно-кредитный центр России — г. Москва, Приволжского Федерального округа — 17% (1257277 млн. руб.), Сибирского Федерального округа — 15% (1062466 млн. руб.) и т.д. Данный факт можно сопоставить с территориальным распространением банков. Следовательно, объем кредитования населения, как правило, больше там, где распространены банковские услуги для физических лиц.

Структура выданных кредитов физическим лицам в Российской Федерации в территориальном разрезе на начало 2013 года.

Аналогично на ту же дату объем кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей составил 27531130 млн. руб. Рассмотрим также данный показатель в территориальном разрезе и сравним его с объемом кредитования физических лиц (Рис. 5).

Структура выданных кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в территориальном разрезе на начало 2013 года

Основной объем кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям выдается также на территории Центрального Федерального округа, но по сравнению с кредитованием физических лиц, ее доля в структуре больше половины — 55% (15268061 млн. руб.), что уменьшает значение других Федеральных округов в общей структуре. Причем на г. Москва приходится 43% всех кредитов, выданных в Российской Федерации, что говорит о его особом значении для организаций и индивидуальных предпринимателей. Это связано также с тем, что Москва имеет самое большое количество действующих банков. Большую долю в этой структуре отведено Приволжскому Федеральному округу (как и в кредитовании физических лиц) — 12% (3182178 млн. руб.) и Северо-Западному Федеральному округу — 11% (3002649 млн. руб.).

Доля кредитования организаций и индивидуальных предпринимателей на территории Сибирского Федерального округа в два раза меньше по сравнению с той же долей кредитования физических лиц — 7% по сравнению с 15%. Объем кредитов в остальных Федеральных округах не превышает 10%. Самую маленькую долю в кредитовании как физических, так и юридических лиц и индивидуальных предпринимателей можно наблюдать на территории Северо-Кавказского и Южного Федеральных округов. Данный факт, скорее всего, связан с нестабильной политической и экономической ситуацией и дотационным характером доходов в Республиках, входящих в данные округа.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля и ее динамику за 2010-2013 гг. по срокам выданных ссуд. По состоянию на 1 января 2013 года объем кредитов, выданных банками в рублях и иностранной валюте орагнизациям, составил 20917 млрд. руб. Из них кредиты, выданные на срок:

  • до 30 дней — 655 млрд. руб. (3%);
  • от 31 до 90 дней — 608 млрд. руб. (3%);
  • от 91 до 180 дней — 965 млрд. руб. (5%);
  • от 181 дня до 1 года — 3375 млрд. руб. (16%);
  • от 1 года до 3 лет — 5906 млрд. руб. (28%);
  • от 3 лет — 8468 млрд.

руб. (40%).

Рассмотрев структуру кредитования организаций по срокам, можно говорить о его долгосрочном характере, так основную долю составляют кредиты свыше 3 лет, что явилось характерной чертой анализируемого периода (с 2010 по 2013 гг.), так как в ранние периоды долгосрочные кредиты не были столь востребованы. Это, безусловно, является положительным моментом. Возможно, это связано с повышением доверия к клиентам со стороны банков и стабилизацией финансового состояния, как организаций, так и банков.

Данные диаграммы (Рис. 6) наглядно свидетельствуют о том, что существует определенная зависимость удельного веса кредитов от сроков их предоставления. С удлинением сроков ссуд, их доля в кредитном портфеле увеличивается. Наблюдается тенденция к увеличению удельного веса долгосрочных кредитов сроком от 3 лет, остальные же кредиты не имеют определенной направленности ни к снижению, ни к увеличению, отклоняясь незначительно в ту или иную сторону. В начале 2013 года по сравнению с январем 2010 года, наибольший прирост имела ссудная задолженность по кредитам со сроком погашения от 31 до 90 дней — 114%, и до 30 дней — 108%, наименьший прирост наблюдался по кредитам со сроком погашения от 181 дня до 1 года — 37%.

Динамика кредитного портфеля по срокам кредитования за 2010-2013 гг. на начало периода

В течение большей части 2012 г. российские банки ужесточали неценовые условия кредитования нефинансовых организаций (прежде всего требования к их финансовому положению и обеспечению по кредиту).

Ряд банков уменьшал максимальный срок кредитования. Некоторые кредитные организации повышали процентные ставки по корпоративным кредитам. По результатам обследования Росстата, проведенного в конце года, в целом средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам нефинансовым организациям в течение 2012 г. колебались около уровня, сложившегося к концу 2011 года, но были значительно меньше, чем в течение 2010 года (Рис. 7).

Средневзвешенные ставки по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям, и ставка рефинансирования Банка России в период с 2010 по 2012 гг.

Из рисунка видно, что в 2010 году средневзвешенная ставка по кредитам была намного больше, чем ставка рефинансирования, в 2011 году в некоторые месячные периоды даже ниже, а с конца 2011 по конец 2012 наблюдается ее умеренный рост и увеличение разницы между данными ставками. Столь большое уменьшение ставки по кредитам нефинансовым организациям в 2011 году, возможно, было связано с ожиданием новой волны кризиса в 2012 г. К тому же, доля организаций, рассматривающих высокий уровень процентных ставок как один из основных факторов, сдерживающих рост производства, почти не изменилась по сравнению с тем же периодом 2011 г., составив около 30%.

Изменение условий банковского кредитования было неоднородным. Влияние ряда факторов на условия кредитования различных категорий заемщиков обусловило разную степень изменения этих условий. Основными факторами снижения доступности кредитования стали изменение условий привлечения средств на внутреннем рынке, изменение ситуации с ликвидностью в банках, а также ожидание изменения этих и других факторов в будущем. Главным фактором, способствующим смягчению условий банковского кредитования и, соответственно, росту доступности кредитных ресурсов для всех категорий заемщиков, оставалась конкуренция между банками.

3. Перспективы развития кредитного рынка РФ

3.1 Проблемы кредитного рынка РФ и пути их решения

Бурное развитие кредитного рынка России поставило общество перед системой во многом инновационных для него экономических отношений. Объемы розничного кредитования таковы, что коммуникации на оси «население-банки» из русла чисто финансовых переросли в разряд социальных отношений.

Кредитный рынок стал значительным фактором формирования социального «самочувствия». При благоприятных условиях один из его сегментов — ипотечное кредитование — может стать магистральным способом решения актуальной для России жилищной проблемы. В перспективе именно кредитный рынок рассматривается и как один из основных инструментов развития малого и среднего предпринимательства в России и формирования классической для развитых стран кредитной модели экономики. Таким образом, кредитный рынок имеет определяющее значение как для экономического, так и для социального развития общества.

При этом на бурно растущем российском кредитном рынке наблюдается целый ряд острых проблем.

Во-первых, значительный рост числа невозвратов, неустоявшиеся отношения заемщиков с банками порождает дороговизну ряда кредитных продуктов.

Во-вторых, низкий уровень финансовой грамотности населения снижает эффективность работы кредитных механизмов.

В-третьих, несбалансированность системы юридических и деловых взаимоотношений заемщиков с банками порождает злоупотребления, конфликтные ситуации и определенное социальное напряжение вокруг процессов кредитования [1, c. 22].

А также проблема самого потребительского кредитования.

К сожалению, в нынешнем российском законодательстве нет точного определения термина «потребительский кредит». Под этим понятием сегодня подразумевается либо приобретение товара с выплатой его стоимости по частям и уплатой процентов по кредитному договору, либо денежный заем на покупку необходимой вещи. На сегодня это наиболее удобная форма кредитования для физических лиц. До недавнего времени данный сегмент финансового рынка стремительно развивался. Но не так давно аналитики стали отмечать, что темпы роста начали снижаться, а некоторое из них уже предсказывают в скором времени отрицательную динамику.

В последние пару лет рост рынка потребительского кредитования приостановился. Об этом можно судить по агрессивной навязчивой рекламе банковских услуг по потребительскому кредитованию. Реклама в центральной и местной прессе, буклетики в почтовых ящиках, звонки и смс-сообщения на мобильные телефоны — все это говорит о том, что спрос на потребительские кредиты среди россиян начинает падать. Причин для этого более чем достаточно. Это и мировой финансовый кризис, существенно повлиявший на рынок потребительского кредитования, и снижение реальных доходов населения и многое другое.

Одной из главных причин можно назвать насыщение или даже пересыщение рынка. Практически 100% платежеспособного населения охвачено потребительским кредитованием, у него нет больше желания или возможностей для заключения новых договоров.

Во многом на снижение темпов роста потребительского кредитования повлияла снижение доверия заемщиков к банкам из-за их недобросовестности. Это выражается в оформлении кредитными организациями кредитных договоров, содержащих скрытые комиссии, платежи или штрафные санкции, которые не указываются банками во время рекламных компаний и не оглашаются их сотрудниками при заключении договоров потребительского кредитования. Как результат, заемщику приходится выплачивать по такому кредиту суммы, значительно превышающие заявленные изначально, что формирует у населения отрицательное отношение к кредитным структурам и ко всей системе потребительского кредитования в целом.

Еще одним отрицательным моментом можно назвать снижение банками требований к заемщикам при оформлении кредита, что привело к появлению и значительному росту числа «безнадежных кредитов», которые, как полагают некоторые аналитики, несут банкам реальную угрозу. В российском законодательстве отсутствую нормы, позволяющие сколь-либо эффективно взыскивать долги по кредитам, что может привести к кризису потребительского кредитования и проблемам в банковской сфере.

В таких условиях банки нашли простой, но малоэффективный способ снижения собственных рисков. Кредитные организации просто поднимают процентные ставки по потребительским кредитам, тем самым перекладывая риски на плечи добросовестных заемщиков [14].

С учетом социальных факторов «кредитного бума» основной задачей является способствование формированию и развитию российского кредитного рынка, отвечающему таким критериям как:

  • эффективность (обеспечение успешного развития как кредитором, так и заемщиков),
  • добросовестность (качество),
  • прозрачность,
  • открытость

В свою очередь, цели можно выделить следующие:

1. объединение рынка кредитных брокеров, оздоровление и развитие этого рынка на основе саморегулирования, формирование стандартов работы участников рынка кредитных брокеров и обеспечение их прозрачности и добросовестности;

2. повышение финансовой грамотности населения, формирование в общественном мнении адекватного и позитивного образа кредитного брокера, пропаганда брокериджа в целом как инструмента кредитного рынка;

3. обеспечение условий, способствующих формированию принципов открытого, ответственного и качественного кредитования в России.

Для достижения данных целей необходимо выполнение следующих задач:

1. Способствовать развитию технологий работы кредитных брокеров, распространению профессиональных знаний и обмену опытом в этой сфере с тем, чтобы обеспечить повышение качества кредитных портфелей российских банков.

2. Сформировать стандарты работы участников рынка кредитных брокерских услуг и совместно с другими общественными и государственными институтами создать систему реализации данных стандартов через процессы стандартизации требований к участникам рынка.

3. Обеспечить открытость и «прозрачность» рынка кредитных брокерских услуг и способствовать выявлению «черных брокеров» и иных недобросовестных участников рынка.

4. Участвовать в программах повышения финансовой грамотности населения, в том числе — пропагандировать понимание деловой и социальной роли кредитных брокеров.

5. Обеспечить взаимодействие кредитных брокеров с государственными и общественными институтами, определяющими условия развития российского кредитного рынка, в том числе — с регулирующими и законотворческими организациями, средствами массовой информации и т.д.

6. Сформировать систему консультирования и информирования населения, представителей малого и среднего бизнеса по различным вопросам кредитования.

7. Сформировать систему информационного обмена между участниками рынка кредитных брокеров, способствовать их активному участию в общественных, законотворческих, информационных и иных инициативах на кредитном рынке России.