Центральный банк и его роль в денежно-кредитной политике

ВВЕДЕНИЕ

В банковской системе России Центральный Банк РФ (Банк России) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

ЦБ РФ является проводником государственной денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики: они обеспечивают устойчивость экономики и достижение экономического роста. ДКП контролирует инфляцию и рост денежной массы.

В Российской Федерации достаточно высокий уровень инфляции и несбалансированный рост денежной массы. Так по расчетам Росстата, сравнение роста инфляции России со странами Евросоюза оказалось не в нашу пользу. Например, в сентябре 2011 года продукты питания в РФ стали дороже на 2,0%, в то время как в странах ЕС в среднем они подорожали на 0,3%. Росстат очень порадовал российские власти, подведя официальные итоги инфляции в 2011 году. По данным ведомства, средний индекс цен в стране вырос за год всего на 6,1%. Это абсолютный рекорд с 1991 года – момента крушения Советского Союза и перехода России к рыночной экономике. Власти, разумеется, были довольны: ведь тем самым подтверждена правильность их экономического курса. Но реально инфляция в России в среднем за год составляет 18,27%.

Правительство и Банк России не могут справиться с реальными цифрами инфляции и другими проблемами. Это обуславливает огромный интерес к проблемам денежно-кредитной политики и актуальность данной темы.

Целью исследования является выявление проблем, с которыми сталкивается Банк России при проведении денежно-кредитной политики, а также поиск их решения.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

1. раскрыть определение Центрального банка;

2. охарактеризовать денежно- кредитную систему;

3. проанализировать денежно- кредитную политику Банка России;

4. выявить проблемы, возникающие при проведении ДКП;

61 стр., 30064 слов

Динамика национальной денежной массы Девальвация и инфляция

... анализ баланса кредитно – денежной эмиссии и соотношения между денежной и товарной массой. Материал данной курсовой работы представлен на 77 листах машинописного текста. Настоящая курсовая работа состоит из ... Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ. 1.3. Инфляция как кризисное состояние денежной ...

5. найти пути решения этих проблем.

Предметом исследования выступает денежно-кредитная политика Банка России, а за объект исследования берется экономика России.

В первой части курсовой работы рассматривается теоретический аспект изучения Центрального Банка и его денежно-кредитной политики.

Во второй части производится непосредственно анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Теоретической базой исследования послужили труды отечественных авторов, посвященные вопросам Центрального банка, а также анализу денежно-кредитной политики Банка России.

Структура и объем работы обусловлены логикой, целями и задачами исследования. Курсовая работа состоит из введения, 2 глав, включающих 4 параграфа, заключения, списка использованной литературы из 22 наименований. В курсовой работе 40 страниц текста, 2 рисунка.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ИЗУЧЕНИЯ РОЛИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ

1.1 Понятие и сущность Центрального банка, его место в денежно-кредитной системе

В современных моделях развитой рыночной экономики денежно-кредитная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Существует два понятия денежно-кредитной системы: первое означает совокупность кредитных отношений, методов и форм финансирования (функциональная форма); вторая — совокупность финансово-кредитных учреждений, которым свойственно аккумулировать денежные временно свободные средства, а затем предоставлять ссуды (институциональная форма).

В первом случае речь идет о таких отношениях как банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный кредит.

Второй случай сводится к следующим параметрам. Современная денежно-кредитная система – это сложный механизм, имеющий несколько уровней, который аккумулирует и перераспределяет финансовые активы. Основными звеньями системы являются: Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков; банковский сектор, в которых входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли; ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих, наиболее надежных коммерческих банков, пользовавшихся всеобщим доверием, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, так как выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов. В конце 19в.- начале 20в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном банке, который стал называться центральным эмиссионным банком, а на современном этапе – просто центральным банком. Это название отражает роль банка в кредитной системе страны [9;230]. Таким образом, Центральный банк (ЦБ) – высший уровень банковской системы, «банк банков», обладает монопольным правом денежной эмиссии, регулирует денежное обращение, осуществляет регулирование и надзор за деятельностью остальных банков [12; 285].

23 стр., 11061 слов

Бюро кредитных историй

... Национального бюро кредитных историй; перечислить основные проблемы развития бюро кредитных историй в России и предложить основные пути их решения. В соответствии с целью и задачами курсовой работы, объектом исследования является деятельность бюро кредитных историй, предметом ...

Центральный банк США – это Федеральная резервная система (ФРС), в Великобритании – Банк Англии, в Германии – Бундесбанк, в Японии – Банк Японии. ФРС – независимое правительственное учреждение, Банк Англии находится в государственной собственности и контролируется государством. Бундесбанк в значительной степени действует самостоятельно. Центральный банк Российской Федерации (ЦБРФ) в соответствии с Конституцией РФ подотчетен Государственной думе [6;311].

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

  • государственные — их капитал принадлежит государству (Россия, Великобритания, Франция, Канада);
  • акционерные (США, Италия);
  • смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Япония, Бельгия).

Независимо от того, принадлежит или нет капитал ЦБ государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи.

Правительство заинтересовано в надежности центрального банка в силу особой роли последнего в проведении экономической политики правительства.

Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства, центральный банк распоряжается им как собственник. Степень независимости центрального банка от исполнительной власти в разных странах различна. Большей независимостью пользуются банки, по закону подотчетные парламенту (в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России), меньшей – подотчетные Министерству финансов. Таких банков большинство [9;231]. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В тоже время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В конечном счете, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

Перед любым центральным банком стоит триединая задача обеспечения стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надежности платежной системы [6;313]. Для решения этой задачи центральный банк выполняет пять основных функций:

  • монопольная эмиссия банкнот;
  • денежно-кредитное регулирование;
  • внешнеэкономическая;
  • «банк банков»;
  • функция финансового агента правительства.

Рассмотрим каждую функцию подробнее:

13 стр., 6334 слов

Инструменты и передаточный механизм денежно-кредитной политики

... «Инструменты и передаточный механизм денежно-кредитной политики». Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним из ... политика заключается в уменьшении денежного предложения в периоды инфляции. Центральные банки ... банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. 2. Обширная группа сберегательных учреждений, занимающая важное место в кредитной ...

1. Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот – общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране. В некоторых странах центральный банк также монопольно осуществляет эмиссию монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов. Банкнотная эмиссия необходима для платежей в розничной торговле, а также для обеспечения ликвидности кредитной системы, так как обязательства центрального банка служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

2. Денежно-кредитное регулирование. Денежно-кредитная политика центрального банка представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель — регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках [20;61].

Денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии — кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов — кредитная

Центральные банки, как правило, используют при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются:

  • по форме их воздействия (прямые и косвенные);
  • по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги);
  • по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные).

Операции на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объём свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая её).

Это воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг. При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных ресурсов с денежного рынка, центральный банк уменьшает цену покупки, тем самым, увеличивая или уменьшая её отклонение от рыночного курса.

3. Внешнеэкономическая. Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса [9;238]. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

4 стр., 1703 слов

Эволюция денежно-кредитной системы Великобритании

... кредитные организации (за исключением учетных домов) не отвечают перечисленным требованиям, они имеют право получить статус лицензированной организации, принимающей депозиты. Банковская система Великобритании является двухуровневой. На верхнем уровне – Центральный банк. ...

4. «Банк банков». Главной клиентурой центрального банка являются коммерческие банки. Центральный банк хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку, являясь кредитором последней инстанции.

Центральный банк выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы страны. Он организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных систем, служит расчетным центром банковской системы.

В большинстве стран центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. Основные направления надзора и контроля центрального банка над коммерческими: выдача лицензий на осуществление банковской деятельности, на проведение отдельных видов операций (валютных, с ценными бумагами, с драгоценными металлами); проверка и анализ финансовой отчетности, предоставляемой банками, ревизии на местах; норматива обязательных резервов и системы экономических нормативов, контроль за их соблюдением.

5. Функция финансового агента правительства. Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, центральный банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.