Рынок межбанковского кредитования России: проблемы и перспективы развития

Курсовая работа

Выбор темы межбанковского кредита обусловливается мной тем что межбанковский кредит играет огромную роль для государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно региональный банк, имеет жизненно важную роль в экономике привязанного региона, потому что предприятия и население любого региона не могут отдельно существовать от экономической системы государства.

В научной литературе сформирован определённый объём знаний, отражающий различные аспекты рассмативаемой проблемы. Вместе с тем уровень теоретической проработки проблемы развития межбанковского кредитования в России соответствует начальному этапу исследований данной проблематики. Несмотря на расширение круга исследуемых проблем, многие её аспекты изучены недостаточно.

Целью работы является изучение межбанковского кредитования в России и перспективы его развития.

Задачами работы являются изучение кредита, изучение межбанковского кредита, его сущности, изучение рынка межбанковского кредитования в России.

Работа состоит из двух глав. Первая глава посвящена межбанковскому кредиту, его сущности и определениям, а также межбанковскому кредитованию в России. Вторая глава посвящена анализу рынка межбанковского кредитования в России, изучению его особенностей, проблем и перспектив развития.

Капиталистическому производству необходим кредит. Кредит помогает мобилизации капитала, убыстряет процесс производства, в известной степени снижает издержки денежного обращения, облегчает уравнение нормы прибыли.

У банков все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и привлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

В процессе расчетно-кассового обслуживания клиентов и совершения платежей банки вступают между собой во взаимные отношения, которые получили название корреспондентских отношений. Существуют два варианта организации межбанковских расчетов с помощью корреспондентских счетов:

Децентрализованный — основанный на корреспондентских отношениях коммерческих банков друг с другом

Централизованный — при котором расчеты между банками проводятся через их корреспондентские счета, открываемые в Центральном Банке

11 стр., 5180 слов

Межбанковский кредитный рынок

... теоретических частей и одной практической. 1. Теоретическая основа межбанковских кредитов 1.1 Межбанковский рынок Банки используют прямые корреспондентские связи друг с другом не только в интересах ... Статья 40. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Статья 43. Под прямыми ...

Посредничество в платежах между банками позволяет Центральному Банку осуществить контроль и регулирование денежного оборота. В основах централизованных межбанковских расчетов положено применение корреспондентских счетов.

Корреспондентский счет — это своеобразный расчетный счет банка, открываемый в Центральном Банке. Назначение корреспондентского счета в том, что на нем хранятся собственные средства, а также отражаются операции по кредитно-расчетному, кассовому и иному обслуживанию клиентуры коммерческого банка.

С помощью корреспондентских счетов открытых в Центральном Банке коммерческие банки производят одну их операций, как межбанковские кредиты. кредит межбанковский рынок россия

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением банков особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности.

Хотя в переводе с латинского «кредитовать» означает «доверять», тем не менее процесс кредитования в современных российских условиях является одной из рисковых активных операций, способных при неразумном подходе привести к потере ликвидности и банкротству.

Кредитный процесс — это приём и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определённой последовательности и принятые данным банком. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны.

Глава 1. Кредит, межбанковский кредит, межбанковское кредитование в России

1.1 Кредит, понятия и определения

Вслед за деньгами кредит является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заёмщик за счёт дополнительной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности и выданные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в своё распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, нехватки имущества и ресурсов у субъектов хозяйствования. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заёмщика,приводит его к банкротству.

Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием чёткого представления о нём.

Возникновение кредита происходит не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые выступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отношения по поводу кредита. Движение стоимости — ядро движения кредита.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

16 стр., 7996 слов

Кредит и ссудный капитал

... сущности ссудного капитала; выяснение источников образования ссудного капитала; анализ форм ссудного капитала. В основе этой работы лежит марксистская методология исследований в области обращения ссудного капитала. Это означает, что кредит и ссудный капитал рассматриваются как общественное, социально-экономическое отношение, а ...

[1.122]

Как экономическая категория кредит представляет собой определённый вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может выступать в товарной и денежной формах. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определённой родовыми признаками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т. д.), с развитием обмена появилась денежная форма.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определённое время и уплаты процентов за её использование. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита проявляется в широком многообразии кредитных отношений, зависящих от степени развития товарно-денежных отношений.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл и использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту она переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках процесса воспроизводства. Возникающие кредитные отношения соответствуют определённому уровню развития товарного производства и обращения. Так, ранние формы кредита, в частности ростовщический, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Такой кредит обслуживал непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.

По мере развития товарного производства кредит всё больше стал обслуживать промышленный и товарный капитал. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободных денежных средств, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит.

Высвобождение денежного капитала обусловлено соответствующими обстоятельствами.

Во-первых, происходит постепенный износ основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным его восстановлением часть стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т. п., поэтому часть выручки от продажи готовой продукции принимает форму временно свободного денежного капитала.

В-третьих, свободный денежный капитал образуется за счёт части прибыли, предназначенной для превращения в капитал. Она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и определённой оплаты другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

17 стр., 8154 слов

Курсовая по МДК «Особенности кредитов в форме кредитных ...

... и разумно использовать многообразие кредитных линий, потому что это дает им возможность дифференцировать отношения с клиентами и снижать риски. Овердрафт: понятие, сущность, особенности Кредит в форме овердрафта ... началах возвратности и в интересах общественных потребностей. В результате анализа основы кредита его сущность можно определить, как движение стоимости на началах возвратности в интересах ...

Следовательно, при высокоразвитом товарном производстве движение кредита определяется закономерностями:

  • высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей;
  • использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заёмщика; именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заёмщика создаёт основу для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства с помощью кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Их использование на основе кредита также не ограничивается обслуживанием исключительно кругооборота промышленного и товарного капитала. Однако именно его закономерности предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заёмщик. [2. 292]

Кредит в переводе с латинского слова «kreditum» означает «дом», «ссуда», «доверие». Кредит является исторической экономической категорией, так как его возникновение связано с расслоением первобытного общества на имущих и неимущих, становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит предоставлялся в натуральной форме имущими слоями общества крестьянам и ремесленникам для удовлетворения потребительских нужд и уплаты долгов. С развитием товарно-денежных отношений кредит приобрёл денежную форму.

Объективная необходимость кредита возникает из особенностей расширенного воспроизводства. Оно предполагает постоянную смену форм капитала, в ходе которой денежная форма стоимости переходит в товарную, товарная — в производственную, производственная — в товарную и товарная — вновь в денежную. Таким образом, экономической основой появления кредитных отношений являются кругооборот и оборот капитала. Возникновение кредита следует искать не в сфере производства, а в сфере обмена.

Товарообмен как перемещение товаров и услуг из рук в руки является той почвой, где могут возникнуть отношения по поводу кредита. Движение стоимости является ядром движения кредита. Кругооборот капитала не исключает колебаний капитала, в результате чего образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах. [3. 70]

Кредит — это форма движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности с уплатой ссудного процента.

Сущность экономической категории выражается посредством выполнения ею определённых функций. Функции кредита — это его общественное назначение. Выделяют следующие функции кредита: а) перераспределительная; б) экономия издержек обращения; в) ускорение концентрации и централизации капитала; г) контрольная; д) эмиссионная.

Основная функция кредита — перераспределительная. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями экономики, направляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдаётся предпочтение в соответствие с общенациональными программами. Эта функция приобрела значимый общественный характер с развитием банковского дела, которое, по выражению К. Маркса, «изымает из рук частных капиталистов и ростовщиков распределение капитала как особое предприятие, как общественную функцию». Кредит способствует выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению нормы и массы прибыли. Тем самым осуществляются регулирование производственных пропорций и управление совокупным денежным капиталом в интересах экономики. [4,80]

3 стр., 1403 слов

Структура и роль рынка капитала. Процентная ставка и инвестиции

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА КАПИТАЛА 1.1. Экономическая сущность рынка капитала Теоретически и практически капитал неразрывно связан с понятием прибыли. В этом его основное содержание, и в этом сходятся все научные трактовки ...

1.2 Межбанковский кредит, его сущность, показатели межбанковского кредитования

Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки — коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов — денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В состав участников рынка межбанковского кредитования входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка межбанковского кредитования — банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счёт; они могут выступать в качестве заёмщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.).

Межбанковский кредит (МБК) — довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

  • MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;
  • MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;
  • MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования. При выборе контрагентов на рынке МБК банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заёмщика-банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рейтингах. На основании этих данных можно рассчитывать допустимую величину кредитного риска для контрагента — максимальный размер кредита для данного банка-заёмщика.

12 стр., 5811 слов

Психологическая поддержка менеджеров в Московском банке Сбербанка России

... работы является анализ системы психологической поддержки менеджеров в Московском банке Сбербанка России и разработка рекомендаций по ее совершенствованию. Задачи дипломной работы: ... психологической поддержки менеджеров. Объектом исследования дипломной работы является Московский банк Сбербанка России. Предметом исследования является процесс психологической поддержки менеджеров организации. В ...

Коммерческий банк не начнёт работать на рынке МБК с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Существуют специальные методики расчёта установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.

Банки могут оценивать деятельность банков-партнёров также и по их рейтингу. Рейтинг — специальные показатели деятельности банков. В основе рейтинга лежит обобщённая характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчётности банков и данных проверок на местах. Такие рейтинги не публикуются в печати. Так, например, Банк России производит классификацию банков по их финансовому состоянию, причём сведения об отнесении банков к классификационным группам носят строго конфиденциальный характер и могут сообщаться только самому банку и его владельцам.

Рейтинги, составляемые независимыми рейтинговыми агентствами, основываются на изучении официальной отчётности банков, публикуемой в печати. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры).

Публикуемые рейтинги позволяют банкам получить дополнительную информацию о финансовом состоянии банков-контрагентов для установления корреспондентских отношений, совершения сделок на рынке МБК. Многие банки имеют в своём штате аналитиков высокой квалификации и потому могут использовать полученную информацию наиболее эффективно.

Контракты на рынке МБК носят в основном долговременный характер, кредитные сделки заключаются на основе «генерального соглашения об общих условиях проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках». В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как банковские кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор.

Сделки заключаются через систему REUTERS DEALING-2000, по которой также осуществляется валютный дилинг — сделки по операциям купли/продажи безналичной иностранной валюты (конверсионные сделки).

Использование современных средств связи обеспечивает быстрое заключение сделок и оперативное перераспределение свободных кредитных ресурсов между банками.

Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счёт заёмщика по дату зачисления средств на корреспондентский счёт кредитора, согласованные дилерами при заключении сделки. Проценты выплачиваются в конце срока одновременно с возвратом суммы МБК или на других условиях. Процентные ставки по МБК обычно плавающие и привязаны к ставке MIBOR, к которой устанавливается определённая процентная надбавка.

22 стр., 10517 слов

Значение и перспективы развития кредита в России

... банках; определить проблемы кредитования в банке; определить перспективы развития кредита в России. 1. Развитие кредита в современных условиях России 1.1 Сущность и роль кредита в современной экономике России Кредитная система — совокупность кредитных ... самым перспективным направлением с точки зрения развития банковского бизнеса в России. Рынок крупных корпоративных клиентов сильно насыщен, а ...

Пролонгация МБК в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договорённости задержка кредитных ресурсов у заёмщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.

Погашение МБК производится одной суммой в конце срока кредита. В случае, если, полученная от заёмщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право, исходя из полученных средств заёмщика, в первую очередь погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК, а оставшуюся сумму направить в погашение МБК, независимо от порядка погашения, указанного в платёжном поручении заёмщика.

Досрочный возврат МБК или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.

В генеральном договоре по МБК предусматриваются также форс-мажорные обстоятельства, при наступлении которых стороны сделки не несут ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств (стихийные бедствия, гражданские беспорядки, военные действия, изменения в законодательстве, задержки в расчётах по вине РКЦ).

Межбанковское кредитование может осуществляться также в виде взаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчётном счёте «ЛОРО» банка-корреспондента ему предоставляется овердрафный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитываются исходя из срока пользования кредитом, рассчитанного в минутах. Может также устанавливаться фиксированная сумма за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заёмщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счёту «НОСТРО». [5,228]

Особая разновидность банковского кредита — кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Банки, находящиеся на начальном этапе развития, могут иметь относительный избыток ресурсов из-за отсутствия освоенных надёжных и доходных сфер их вложения. Его они предлагают другим банкам на межбанковском рынке. Для банков-заёмщиков такие кредиты служат средством для регулирования ликвидности, а также источником ресурсов для расширения доходных вложений.[6,133]

Межбанковские кредиты — это привлечение и размещение банками временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений, когда в роли кредиторов и заёмщиков выступают сами банки. Обычно свободными кредитными ресурсами располагают банки, имеющие солидную клиентскую базу либо проводящие взвешенную кредитную политику.

В начале становления российской банковской системы для подавляющего числа банков основным источником кредитных ресурсов выступали не депозиты, как это принято в мировой практике, а межбанковский кредит.

Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются (покупаются) краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Стоимость межбанковских кредитов зависит от: состояния межбанковского рынка; процентной политики Банка России и Сбербанка России — основных поставщиков кредитных ресурсов на межбанковском рынке; соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам; состояния валютного рынка и рынка государственных краткосрочных обязательств.

Привлечение (размещение) депозитов и кредитов на межбанковском рынке проводится банками самостоятельно или через брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины. Банки-дилеры осуществляют куплю-продажу ресурсов, зарабатывая на разнице в процентах между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами. Обычно это крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения.

Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. В основе этих отношений лежат оценка банка-заёмщика как субъекта кредитных отношений, наличие корреспондентских отношений с банком-заёмщиком, его репутация на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сети.

Некоторые коммерческие банки используют корреспондентские счета для блокирования средств на определённый срок в качестве межбанковского кредита. Возможность подобной кредитной сделки зависит от длительности и надёжности корреспондентских отношений, стиля и методов работы банка. Размер кредита определяется объёмами денежных потоков и числом операций, совершаемых по корреспондентскому счёту, финансовым положением заёмщика и его надёжностью.

Разовые межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным или депозитным договором, а постоянное сотрудничество на рынке межбанковского кредита — генеральным соглашением, которое определяет только намерение о предоставлении друг другу краткосрочных ресурсов на взаимовыгодной основе и технику этого предоставления. Сумма, срок кредита конкретизируются договорами или предложениями на покупку-продажу фондов. В настоящее время предпочтение отдаётся генеральному соглашению о сотрудничестве на длительный период (около 90% всех межбанковских кредитов).

Оно позволяет оптимизировать кредитный процесс и сократить затраты времени и средств на оформление кредитных договоров по каждой заключенной сделке.

Основным объектом взаимного кредитования банков выступает разрыв в платёжном обороте.

При определении суммы кредита банки-кредиторы учитывают размер капитала банка-заёмщика, его финансовую и юридическую надёжность. Величина кредита регулируется нормативными требованиями Банка России.

После получения кредита банк-заёмщик регулярно представляет банку-кредитору свою отчётность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Банком России. Аналитические службы банка-кредитора отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке МБК, и устанавливают для каждого банка предельные размеры кредита по степени надёжности заёмщика.Для определения надёжности коммерческого банка используются рейтинги агентств, журналов, центров и методики, разрабатываемые банками. При отсутствии явно выраженных факторов неплатёжеспособности аналитики банка анализируют финансовое состояние заёмщика за прошедший квартал на основе оборотно-сальдовой ведомости по счетам второго порядка (форма №101), расчёта экономических нормативов и расшифровок к ним, а также данные отчёта о прибылях и убытках.

Межбанковские кредиты привлекаются одной суммой либо несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговорённым лимитом.Сделки на рынке межбанковских кредитов заключаются через систему «Рейтерс-Дилинг», а также по телефону, телефаксу.В зависимости от сроков используются стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок.Основные условия сделки на МБК фиксируются в паспорте сделки, или тикете, на бумажном носителе, который формируется дилером при переговорах (система «Рейтерс-Дилинг»).Паспорт сделки служит основанием для её оформления путём составления подтверждающего документа и подписанного уполномоченными должностными лицами. Распечатка переговоров дилеров — тикет не имеет юридической силы, поэтому стороны при заключении сделок по системе «Рейтерс -Дилинг» обязуются для учёта заключенных сделок проводить обмен письменными подтверждениями через SWIFT, телекс и др.

На основании двустороннего соглашения банки могут проводить расчёты по МБК с использованием зачёта (неттинга) взаимных однородных требований, возникающих по сделкам на одинаковую дату валютирования. Тогда расчёты осуществляются только по сальдо встречных требований на основании подтверждений всех условий по неттингу.[7,231]

1.3 Межбанковское кредитование в России

Банк России активно участвует в межбанковском кредитовании, принимает в залог только государственные ценные бумаги, векселя или права требования по кредитным договорам первоклассных заёмщиков коммерческих банков. Банки, постоянно работающие на межбанковском рынке, как правило, заключают между собой соглашения о сотрудничестве. По каждому контрагенту банк рассчитывает лимит кредитования, в рамках которого заключаются отдельные кредитные сделки. Банк России применяет свою собственную методику оценки лимита риска, исходя из оценки финансового состояния коммерческого банка на основании заключения подразделения банковского надзора территориального учреждения, осуществляющего контроль за данным банком, отсутствия у банка просроченных обязательств и наличия достаточного обеспечения. Также при принятии решения о кредитовании рассматриваются среднедневные обороты на корреспондентском счёте кредитной организации в Банке России за последние три месяца.

В своём развитии российский рынок межбанковского кредитования прошёл несколько этапов. Первый этап развития межбанковского кредитного рынка России относится к концу 1989 г. (до этого межбанковских кредитов как таковых фактически не было) — середине 1995 г. В начале данного этапа широко применялось межбанковское кредитование в форме ЦБ РСФСР (значительную долю составляли целевые кредиты).

С 1992 г. в условиях устойчивого роста курса доллара США операции по межбанковскому кредитованию банков были тесно связаны с валютными операциями: фактически межбанковский кредитный рынок обслуживал приобретение банками валют.

В 1995 г. на межбанковском кредитном рынке начали проявляться признаки кризиса, которые отчасти являлись отголосками «чёрного вторника» октября 1994 г. В этот период отмечался значительный рост обьёма кредитования коммерческими банками друг друга и зависимости большинства банков от рынка межбанковских кредитов, что свидетельствовало о нарастании трудностей в банковском секторе (уже в июле 1995 г. значительная часть межбанковских кредитов стала просроченной).

Кризис разразился в августе 1995 г., начало которому положили неплатежи нескольких структурообразующих банков.

Следующий этап охватывает период с середины 1995 г. до марта 1996 г. и характеризуется сворачиванием рынка межбанковских кредитов. Количество банков-контрагентов стало узко ограничено, а сделки — нерегулярны. Режим жёсткого валютного коридора (с 6 июня 1995 г. по 30 мая 1996 г.) также ограничивал работу банков на межбанковском кредитном рынке, направляя денежные потоки на рынок ГКО. В данный период отмечалось значительное замедление темпов роста банков и снижение уровня их капитализации.

Третий этап приходится на март 1996 г. — осень 1997 г. В этот период межбанковский кредитный рынок характеризовался относительной стабильностью. В то же время активно развивающийся рынок ГКО начал оказывать влияние на рынок межбанковского кредита.

К четвёртому этапу относится период с осени 1997 г. по 17 августа 1998 г. В этот период наблюдалось значительное перемещение денежных средств на фондовый рынок (рынок ГКО).

Несмотря на рост прибыльности банков, начала снижаться их ликвидность. Макроэкономическая ситуация в стране также складывалась неблагоприятно: росли неплатежи, снижалась рентабельность предприятий реального сектора экономики. В результате незадолго до системного финансового кризиса 17 августа 1998 г., начался активный рост межбанковского кредитования.

Период с 17 августа 1998 г. по май 1999 г. был наиболее тяжёлым для банковского сектора России. Крушение ряда крупнейших банков сильно поколебало устойчивость банков и подорвало доверие к ним. В этих условиях межбанковский кредитный рынок был фактически заморожен. Банк России выдавал только стабилизационные кредиты ограниченному кругу банков.

Этап развития межбанковского кредитного рынка России, начиная с мая 1999 г. и до начала 2003 г. характеризовался возрождением межбанковского кредитного рынка, приближением его работы к западной модели, появлением качественных позитивных сдвигов в оценке рыночных рисков.

В 2003 г. конъюктура российского межбанковского кредитного рынка определялась, прежде всего, укреплением рубля по отношению к доллару США. Масштабное приобретение Банком России иностранной валюты в целях сдерживания падения курса доллара США способствовало росту рублёвой ликвидности кредитных организаций и одновременно ограничивало спрос на рублёвые межбанковские кредиты. В результате на фоне устойчивого снижения ставок по наименее рискованным краткосрочным финансовыми инструментам (ГКО-ОФЗ, депозиты Банка России, операции биржевого модифицированного РЕПО) отмечалось сохранение тенденции снижения ставок по рублёвым межбанковским кредитам. Так, в целом по России средневзвешенная процентная ставка по кредитам в рублях, предоставленных коммерческими банками другим банкам, снизилась с 6,8% годовых в январе до 2,2% годовых в декабре 2003 г.

Процентные ставки по валютным межбанковским кредитам характеризовались достаточной стабильностью. В среднем по России в 2003 г. они составляли 1,1 — 1,5% годовых.

Поведение рынка межбанковских кредитов в течение 2004 г. было разнонаправленным и определялось, в основном, состоянием ликвидности банковской системы и уровнем доверия участников рынка друг к другу.

В целом, можно констатировать восстановление к концу третьего квартала 2004 г. рынка межбанковских кредитов: увеличились объёмы рынка, установился низкий уровень процентных ставок, банки стали открывать лимиты на своих бывших контрагентов.

Вышеизложенная история развития рынка межбанковского кредитования в России показала, что этот рынок является индикатором кризисных ситуаций в банковской сфере и экономике в целом, чутко реагируя на возникающие проблемы. [8,8]

Глава 2. Проблемы и перспективы развития рынка межбанковского кредитования в России

2.1 Анализ российского рынка межбанковских кредитов

Межбанковский кредит занимает особое место в системе кредитных отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом. Он позволяет банкам перераспределять ресурсы между собой. Путем привлечения данных кредитов покрывается как планируемый дефицит ресурсов, вызванный расхождением в структуре активов и пассивов банков, так и непредвиденный разрыв между ними.

Рис. 1. Структура привлеченных ресурсов коммерческих банков России за 2011 год, млрд руб.

Анализируя общую картину привлеченных ресурсов коммерческих банков России, представленную на рисунке 1, можно увидеть, что совокупный объем привлеченных ресурсов на начало 2012 года составил 34 181,40 тыс. рублей. Из них около 17% приходится на полученные межбанковские кредиты.

Операции на рынке МБК способствуют снижению ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов. Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. Это обуславливает наличие тесной взаимосвязи между рынком МБК и другими сегментами финансового рынка.

В последние годы российский рынок МБК стремительно развивался. На начало 2012 года общий объем кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций, составил 4 460,2 млрд рублей, что почти в два раза превышает аналогичный показатель начала 2008 года. Динамика объемов представлена в таблице 1. Что касается кредитов, депозитов и других привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, то данная величина также увеличилась по сравнению с 2008 годом в 35 раз. Но следует заметить, что динамика данных показателей нестабильна.

Таблица 1. Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления по состоянию на 2008 — 2012 гг. в млрд. руб.

Кредиты, депозиты и прочие привлечённые средства, полученные кредитными организациями от Банка России

Кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций

В млрд. руб.

в % к пассиву

в млрд. руб.

в % к пассиву

01. 01. 2008

34,0

0,2

2807,4

13,9

01. 01. 2009

3370,4

12,0

3639,6

13,0

01. 01. 2010

1423,1

4,8

3117,3

10,6

01. 01. 2011

325,7

1,0

3754,9

11,1

01. 01. 2012

1212,1

2,9

4560,2

11,0

Быстрые темпы развития рынка МБК в значительной степени были обусловлены высокой активностью российских коммерческих банков на мировом денежном рынке. При этом на протяжении нескольких последних лет большая доля операций российских коммерческих банков с иностранными банками приходилось на привлечение кредитов, меньшая — на их размещение

Исследование структуры межбанковских кредитов, привлеченных российскими банками с разным типом собственности, свидетельствует о том, что среди выделенных групп банков значительной активностью на внешнем денежном рынке традиционно характеризуются банки с участие средств нерезидентов.

Рис 2. Соотношение кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций-резидентов и нерезидентов в общей структуре МБК

Как представлено на рисунке 2, на долю средств, полученных от банков-нерезидентов, приходится более половины от общей суммы межбанковских кредитов. Но следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к снижению: на начало 2009 года его доля в общей структуре МБК составляла 73,3%, а к началу 2012 года — 53,4%. Данная тенденция может свидетельствовать о развитии российской банковской системы и рынка МБК, а также об увеличении их роли в банковской системе России по сравнению с ролью иностранных банков.

Таблица 2. Объемы операций кредитования Банка России, в млрд. руб.

Год

Объём предоставленных внутридневных кредитов

Объём предоставленных кредитов овернайт

Объём предоставленных ломбардных кредитов

Объём предоставленных других кредитов

2007

13499628,1

133275,9

24154,5

32764,5

2008

17324352,8

230236,1

212677,6

455526,2

2009

22832687,5

311423,6

308848,5

2419364,7

2010

28359579,5

229936,6

74933,0

334557,0

2011

38189240,9

208961,1

112742,7

431329,6

Исходя из данных, полученных в таблице 2, можно сказать, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается. Причем наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты (до 98% по состоянию на конец 2011 года).

За последние пять лет объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в три раза и составил 38 189 240,9 млн рублей, кредиты овернайт — на 56,8%, объем предоставленных ломбардных кредитов увеличился в 4,7 раз, по другим кредитам — в 13 раз, хотя по последним двум показателям тенденция нестабильна.

Переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства. Вместе с резко возросшей волатильностью курса рубля и переоценкой рисков по кредитным операциям в условиях снижения доверия к информации о надежности потенциальных заемщиков это привело к повышению ставок по МБК.

Рис 3. Динамика средних процентных ставок MIACR по срокам предоставления кредитов

В течение рассматриваемого периода среднемесячная ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам возросла с 2,62% до 4,42%, причем его максимальное среднемесячное значение было зафиксировано в декабре 2011 года — 5,41%. Как видно на рисунке 3, ставки на более длительные сроки также возросли, что может быть вызвано нехваткой ликвидности в банковском секторе. Также заметный рост средних процентных ставок связан с усугублением долгового кризиса в конце прошлого года, что негативно сказалось на банковском секторе.

Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время экономического спада роль МБК в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.

Существующие технологии и инфраструктура рынка МБК находятся в настоящее время на довольно низком уровне и не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного рынка, что является важной целью Банка России и насущной потребностью участников. В настоящее время объем рынка МБК небольшой, однако существует тенденция к росту объема финансового рынка в России в целом и рынка МБК в частности. В этой связи необходимым условием для развития рынка является повышение его технологичности.[ 9]

2.2 Анализ межбанковского кредита на примере ОАО «Сбербанк России»

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. На данный момент уставный капитал Сбербанка равен 67,761 млрд. рублей. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня — современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 050 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.

Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет 40% объема торгов на ММВБ.

Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

По состоянию на 8 мая 2009 г., ему принадлежит 60,25% голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 24%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности.

В октябре 2008 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста. Совершенствование системы управления рисками, оптимизация расходов и реализация инициатив, направленных на повышение эффективности деятельности, позволят Сбербанку России доказать свою устойчивость в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых кредитных организаций.

Сбербанк России как самый крупный банк России, работающий для 70 миллионов вкладчиков и 240 тысяч акционеров, в полной мере осознает свою роль в экономике и понимает необходимость соблюдения баланса между интересами акционеров и клиентов, с одной стороны, и интересами страны в целом, с другой стороны.

Сбербанк России, несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на Банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики.[ 10]

Заключение

Основную часть денежного рынка в странах с развитой денежной сферой, как правило, составляет сектор краткосрочных (со сроком до 1 года) ценных бумаг.

В странах с относительно меньшим развитием сектора краткосрочных ценных бумаг в структуре денежного рынка относительно велика доля межбанковского кредитного рынка. В России наиболее распространенными являются кредиты, предоставляемые коммерческими банками друг другу. Они полностью сосредоточены в краткосрочном секторе финансового рынка. С точки зрения коммерческих банков, межбанковский кредитный рынок позволяет решать задачу текущей ликвидности банка и снижения затрат на поддержание необходимого уровня ликвидности.

После преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. начался период формирования новых экономических реалий. Вследствие девальвации рубля резко повысилась внешняя и внутренняя конкурентоспособность российской промышленности. Наряду с благоприятной внешнеторговой конъюнктурой это привело к значительному улучшению финансовых результатов функционирования экономики. С другой стороны, объявленный в августе 1998 г. дефолт по внутреннему долгу разрушил зарождающееся доверие к экономической политике и доверие между партнерами во всех сферах экономики, подорвал кредитный рейтинг страны, что создало большие сложности в обслуживании внешнего долга и еще больше затормозило формирование долгосрочных инвестиционных ресурсов.

В 1999 г. наличие на корсчетах значительных остатков средств, не находящих производительного применения, оказывало давление на валютный рынок и динамику курса рубля. Ограниченность инструментов нейтрализации избыточной ликвидности сохраняет эту проблему и в 2000 г. Главной задачей является не изъятие временно свободных средств банков, а их использование в реальном секторе. Однако расширению кредитования реального сектора препятствуют высокие риски (в конце 1999 г. ставки по кредитам конечным заемщикам в среднем были в два-три раза выше ставок на межбанковском кредитном рынке, определяющих стоимость ресурсов для самих банков).

Снижение рисков во многом зависит от действий Правительства Российской Федерации.

Сейчас банки крайне осторожно подходят к выбору контрагентов. Котировки совершаемых сделок весьма разнятся в зависимости от репутации банков покупателей, уровня их платеже- и кредитоспособности. Размеры лимитов предоставляемых банками друг другу займов строго ограничиваются. По уровню риска межбанковские кредитные операции почти сравнялись с операциями банков по кредитованию основной своей клиентуры. Новый ГК РФ устанавливает необходимость предусмотреть в корреспондентских договорах соответствующие правовые отношения между коммерческими банками — респондентами и ответственность обеих сторон. Опыт перенесенных кризисов заставляет более взвешенно подходить к выбору контрагентов.

Специфика межбанковских кредитов в России в настоящее время состоит в том, что они, как правило, предоставляются под какое-либо обеспечение. Основная масса межбанковских кредитовв РФ оформляется срочными договорами. Кредиты до востребования предоставляются значительно реже, причём договор обычно составляется на минимальный срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и, следовательно, может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. Если банк-заёмщик не может вернуть средства, он обращается за срочными займами к другим банкам.

Вышеизложенная история развития рынка межбанковского кредитования в России показала, что этот рынок является индикатором кризисных ситуаций в банковской сфере и экономике в целом, чутко реагируя на возникающие проблемы.

Список литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/ryinok-mejbankovskih-kreditov-rf/

1. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина.-4-е изд., стер.-М.:КНОРУС, 2010.-320 с.

2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие под ред. Е.И. Кузнецова. — 2-е изд. М.:ЮНИТИ, 2010.

3. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. — 2-е изд., стер. — М.:КНОРУС, 2006. — 288 с.

4. Горина Т.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Хабаровск:РИЦ ХГАЭП, 2003.- 144 с.

5. Основы банковской деятельности (банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К.Р. — М.:Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь мир», 2009. — 720 с.

6. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. — М.:Высшее образование, 2009. — 392 с.

7. Банковское дело. Экспресс-курс: Учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:КНОРУС, 2009. — 352 с.

8. Межбанковский кредитный рынок в России. С.В. Мануйлов, Е.Л. Путренок. Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2005.

9. http://www.moluch.ru/archive/41/4905/

10. http://gerst.at.ua/news/

11. Сайт ЦБ РФ:http://www.cbr.ru/mkr_base/?New=Y

12. http://woofit.ru/articles/9960ae8247f6d502ec065a9c4f39ad36.html

13. http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2933808

14. http://bankir.ru/publikacii/s/mejbank-treh-kitov-1413665/

15. http://ry1nok-mezhbankovskogo-kreditovanija.kreditferma.ru/

16. http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_m/print.asp?file=1112_fin_m.htm

17. http://www.klerk.ru/bank/articles/91261/

18. http://www.vedi.ru/bank_sys/bank1007_r.html

Приложения

Рис. 4 — Динамика ставок по привлечению межбанковских кредитов в 2004 г.[8,7]

Таблица 3. Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR-IG — Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade), (в процентах годовых для рублевых кредитов) [11]

Дата

1 день

от 2 до 7 дн.

от 8 до 30 дн.

от 31 до 90 дн.

от 91 до 180 дн.

от 181 дн. до 1 года

07.11.2012

5,79

6,25

6,28

7,25

08.11.2012

5,45

6,02

7,50

Ставки рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических сделок по предоставлению банками межбанковских кредитов банкам с инвестиционным кредитным рейтингом.

Таблица 4. Ставки фактические по предоставлению кредитов банкам со спекулятивным кредитным рейтингом (MIACR-B — Moscow InterBank Actual Credit Rate — B-Grade), (в процентах годовых для рублевых кредитов) [11]

Дата

1 день

от 2 до 7 дн.