Деятельность небанковских кредитных организаций

Курсовая работа

В данной курсовой работе будут рассмотрены два теоретических вопроса и две задачи в практической части.

Первая глава теоретической части описывает деятельность небанковских кредитных организации.

Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Современное банковское законодательство России выделяет два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации.

Следует отметить, что термин НКО не достаточно ясен для понимания, так как содержит в своем определении взаимоисключающие понятия «небанковская» и «кредитная», однако их деятельность по осуществлению расчётов выгодно отличается от аналогичной деятельности банков тем, что является финансово устойчивой и не подвержена классическим банковским рискам.

Объект работы — Небанковские кредитные организации, их роль в кредитной системе России.

Предмет исследования — система отношений в части Небанковские кредитные организации, их роль в кредитной системе России.

Цель работы — полное раскрытие темы Небанковские кредитные организации, их роль в кредитной системе России как в пространственном, так и во временном периодах.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

  • Рассмотреть теоретические вопросы Небанковские кредитные организации;
  • Выявить проблематику Небанковских кредитных организаций;
  • Определить их роль в кредитной системе России.

Вторая глава посвящена Международному Валютному Фонду и его роли в стабилизации экономики развивающихся стран.

Международный Валютный Фонд (МВФ) занимается содействием международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере, обеспечивает финансовую стабильность, способствует международной торговле, высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращению бедности во всем мире.

Основная задача МВФ заключается в обеспечении стабильности международной валютно-финансовой системы, системы обменных курсов и международных расчетов, которая позволяет странам (и их гражданам) вести операции друг с другом. Мандат Фонда был недавно уточнен и обновлен, с тем чтобы охватить весь круг макроэкономических вопросов и вопросов финансового сектора, которые сказываются на глобальной стабильности.

5 стр., 2103 слов

Эволюция бумажных и кредитных денег в системе постиндустриального общества

... изучения являются деньги и денежная система. Цель работы - рассмотреть эволюцию бумажных и кредитных денег в системе постиндустриального общества. Задачи работы - обозначить природу и сущность современных денег; Происхождение, сущность и функции денег Деньги прошли длительный ...

Международный валютный фонд играет значительную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной картины функционирования международных экономических отношений. В этом и состоит актуальность рассмотрения данной темы.

Главной целью данной курсовой работы является изучение Международного валютного фонда и его роли в стабилизации экономики развивающих стран. Следовательно, можно определить следующие задачи данной курсовой работы: изучение истории, целей, задач и структуры МВФ; рассмотрение деятельности МВФ; определение роли МВФ в стабилизации экономики развивающих стран. При этом, объектом исследования является деятельность Международного валютного фонда. Предмет исследования- роль этой международной организации в стабилизации экономики развивающих стран.

ГЛАВА 1. деятельность небанковских кредитных организаций

1 Небанковские кредитные организации: определение, классификация и принципы их деятельности

небанковская кредитная организация

Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять исключительно банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций для такой небанковской кредитной организации устанавливаются Банком России. [4]

Можно выделить три основных типа небанковских кредитных организаций:

  • расчетные;
  • инкассационные;
  • депозитно-кредитные [15].
  • Расчетные небанковские кредитные организации (далее — РНКО) являются самым распространенным видом банковских кредитных организаций. РНКО вправе осуществлять следующие банковские операции:
  • Открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
  • Осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
  • Инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;
  • Куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме;
  • Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

    [6]

В целях минимизации риска ликвидности РНКО не имеют права размещать денежные средства в высокорисковые ценные бумаги. РНКО не имеют также права привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады, открывать физическим лицам банковские счета и осуществлять по ним расчеты, выдавать банковские гарантии, привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы, покупать и продавать иностранную валюту в наличной форме.

Таким образом, РНКО осуществляют лишь ограниченный круг банковских операций, в числе которых отсутствуют высокорисковые банковские операции, что объективно повышает их финансовую устойчивость.

РНКО в зависимости от функционального назначения можно разделить на следующие подвиды:

Клиринговое учреждение — организация, являющаяся юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, заявившая себя в качестве центра взаимных расчетов, которой на основании лицензии, выданной Банком России, предоставлено право осуществлять расчетные (клиринговые) операции, а также ограниченное количество банковских операций, поддерживающих выполнение клиринга.

22 стр., 10723 слов

Правовое регулирование банковских операций в РФ

... поскольку «отношения, возникающие по поводу таких операций, составляют суть, сердцевину банковской деятельности и определяющим образом влияют на предмет правового регулирования банковского законодательства…» Из анализа законодательства следует, что банковские операции являются сделками кредитных организаций. Об ...

Расчетный центр организованного рынка ценных бумаг — кредитная организация, обеспечивающая денежные расчеты участников сделок на организованном рынке ценных бумаг путем открытия им счетов и осуществления по ним расчетов.

Расчетные палаты, осуществляющие обслуживание юридических лиц, в том числе и банков-корреспондентов на валютных рынках.

РНКО, действующие на межбанковском рынке. Создаются коммерческими банками в целях осуществления межбанковских расчетов и создания межбанковских платежных систем. Минимальный уставный капитал для создания Расчетной НКО установлен ст.11 Закона о банках: 90 млн. рублей — в случае получения лицензии предусматривающей право на осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 18 млн. рублей — в случае если НКО не ходатайствует о получении указанной выше лицензии.

Организации инкассации. Здесь следует сказать, что ранее организации инкассации являлись самостоятельным видом небанковских кредитных организаций и осуществляли только одну банковскую операцию — инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. [5]

Небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО) — организации, имеющие право на осуществление определенных депозитно-кредитных операций, но не осуществляющие расчетные операции.

Создание НДКО было названо одним из стратегических направлений развития банковского сектора России еще в 2001 г. В совместном заявлении Правительства РФ и Банка России от 30 декабря 2001 г. «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» (п. 4.1.3).

Регулирование и надзор за деятельностью НДКО осуществляется на основании Положения Банка России от 21 сентября 2001 г. (ред. 16.12.2003) № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции». [7]

НДКО могут осуществлять отдельные банковские операции:

привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок);

купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме (исключительно от своего имени и за свой счет);

выдача банковских гарантий;

осуществление деятельности на рынке ценных бумаг.

НДКО не вправе привлекать денежные средства физических лиц во вклады и юридических лиц во вклады до востребования; открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц, осуществлять расчеты по ним, заниматься инкассацией денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовым обслуживанием; покупать и продавать иностранную валюту в наличной форме; привлекать во вклады и размещение драгоценных металлов; осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов. НДКО не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом.

Минимальный размер уставного капитала для НДКО устанавливается в размере 18 миллионов рублей.

14 стр., 6683 слов

Банки и небанковские кредитные организации

... открытия банковских счетов по поручению физических лиц. Ей также запрещено заниматься какой-либо деятельностью в сфере торговли, производства, страхования. Главенствующей целью создания расчетной небанковской кредитной организации является обеспечение системы расчетов и ...

.2 Нормативное регулирование небанковских кредитных организаций в России

К сожалению, деятельность российских законодателей в создании и развитии правовой базы, регулирующей правовой статус и определяющей особенности хозяйственной деятельности небанковских кредитных организаций, нельзя назвать успешной.

Впервые в 1996 году в ФЗ «О банках и банковской деятельности» было дано определение небанковских кредитных организаций. Фактически этим законотворческая деятельность в данном направлении закончилась. Дальнейшее регулирование всех вопросов было передано Центральному банку России, который также недобросовестно отнесся к возложенной на него задаче. Фактически на небанковские кредитные организации были автоматически распространены все требования, предъявляемые к банкам, что уже нельзя назвать обоснованным и соответствующим требованиям рыночных отношений. После этого, устанавливая виды небанковских кредитных организаций и закрепляя допустимые границы их деятельности в Положении «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции», ЦБ РФ, без всяких к тому оснований, изменил формулировки банковских операций. Которые закреплены в ФЗ «О банках и банковской деятельности». Фактически это резко ограничило спектр деятельности небанковских кредитных организаций. По этим причинам нельзя говорить о наличии совершенной правовой базы, регулирующей деятельность небанковских кредитных организаций.

Рассмотрим некоторые правовые документы более подробно:

В статье 1Федерального закона от 2 декабря 1990 года ФЗ№395-1 «О банках и банковской деятельности» приводится четкое определение цели деятельности и организационно-правовой формы функционирования небанковской кредитной организации. Отступление от данных законодательных положений влечет невозможность признания юридического лица в качестве небанковской кредитной организации.

Инструкция ЦБ РФ от 26 апреля 2006 г. № 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением». Раскрывает понятие расчетных небанковских кредитных организаций и определяет некоторые операции, которые вправе осуществлять эти организации, а также определяет минимальный размер уставного капитала.

Положение «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации»

1.3 Анализ развития деятельности небанковских кредитных организаций в России

Появление в российском законодательстве такого института, как небанковская кредитная организация, было обусловлено стремлением государства, в лице Центрального Банка России, сформировать самостоятельную сеть специализированных расчетных организаций, у которых был бы существенно снижен финансовый риск проводимых операций. Полностью реализовать эту идею не удалось, в частности по причине недостаточного и противоречивого правового регулирования деятельности этих организаций. Однако одна из главных задач — придание небанковским кредитным организациям максимальной стабильности — была выполнена.

11 стр., 5498 слов

Кредитно-банковская система России

... финансово - кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Таким образом, кредитная система включает банк России, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги. ЦБ РФ является ...

Первые небанковские кредитные организаций возникли в 1992 — 1993 гг. по состоянию на 1 февраля 1998 года в России функционировали уже 22 небанковские кредитные организации, в том числе: 7 клиринговых организаций, 2 расчетные палаты межбанковских валютных бирж, 2 расчетных центра организованного рынка ценных бумаг. [14]

За четыре года количество действующих НКО в России удвоилось, а на 1 июля 2003 г. составило уже 51. Кроме того, одна небанковская кредитная организация — ООО «Небанковская кредитная организация «Вестерн Юнион ДП Восток» функционирует с участием иностранного капитала в размере более 50%. В отчете ЦБ РФ за 2005 год указано, что общее число действующих кредитных организаций в России за 2005 год сократилось на 46. На 1 января 2006 года их стало 1253. Из них 1205 являются банками и 48 — небанковскими кредитными организациями. Наиболее крупными являются ЗАО «международная расчетная палата», ООО «Клиринговая Палата Межбанковского Финансового дома», ООО «Вестерн Юнион ДП Восток».

По данным ЦБ РФ, за январь-февраль 2010 года общее число действующих кредитных организаций в России сократилось на 10 — с 1058 до 1048. Из всех действующих кредитных организаций 997 являются банками и 51 — небанковскими кредитными организациями.

На 1 марта 2010 года Банком России или на основании его решения уполномоченным регистрирующим органом были зарегистрированы 1170 кредитных организаций, из них 1116 являлись банками и 54 — небанковскими кредитными организациями.

Небанковские кредитные организации с каждым годом становятся все более востребованы, поскольку их деятельность обладает многими преимуществами по сравнению с аналогичной деятельностью банков. Они являются более устойчивыми в финансовом плане, оказываемые ими услуги и проводимые банковские операции дешевле по сравнению с расценками банков, они, как правило, специализируются на каком-то одном виде деятельности, что позволяет действовать наиболее профессионально и эффективно.

В литературе встречается мнение, что небанковские кредитные организации являются «низкорисковыми кредитными учреждениями». Сказанное справедливо для расчетных небанковских кредитных организаций, деятельность небанковских депозитно-кредитных организаций, напротив, является высокорисковой. Провозглашается даже, что «за всю историю существования российской банковской системы ни одна небанковская кредитная организации не была лишена лицензии на осуществление банковских операций». К сожалению, факты не поддерживают столь оптимистичные заявления. Известно, по крайней мере, 12 случаев отзыва лицензий у небанковских кредитных организаций, что составляет примерно пятую часть от их общего количества.[14]

Рассмотрим действующие небанковские кредитные организации в России.

В качестве примера РНКО, использующих клиринговый способ расчетов, можно назвать НКО «Клиринговый дом», НКО «Межрегиональный клиринговый центр», «Московский клиринговый центр», НКО «Северная клиринговая палата» и др.;

10 стр., 4852 слов

Кредитно-модульная организация учебного процесса

... организация учебного процесса 2.1 Кредитно-модульная система и её функции Кредитно-модульная система организации учебного процесса -- это модель организации учебного процесса, которая основывается на объединении модульных ... Европейское пространство высшего образования - достижение целей» (Берген, 2005): 45 стран [1, 7]. «Великая Хартия университетов» -- важная составляющая Болонского ...

Услугами НКО «Расчетная палата РТС» (ООО) пользуются участники торгов на ведущей фондовой площадке России — Фондовой бирже РТС;

РНКО, действующие на межбанковском рынке. Например, НКО «Платежный Центр» (ООО) является межбанковским расчетным центром общероссийской платежной системы «Золотая корона». Список кредитных организаций, имеющих счет участника расчетов в НКО «Платежный Центр», включает более 130 банков. — РНКО, специализирующиеся на переводе денежных средств физических лиц без открытия банковских счетов: НКО «Вестерн Юнион ДП Восток», НКО «Рапида». «Вестерн Юнион ДП Восток» — небанковская кредитная организация со 100-процентным участием иностранного капитала. В Российской Федерации НКО «Вестерн Юнион ДП Восток» сотрудничает более чем с 400 банками. [17]

Небанковские кредитные организации с каждым годом становятся все более востребованы, поскольку их деятельность обладает многими преимуществами по сравнению с аналогичной деятельностью банков. Они являются более устойчивыми в финансовом плане, оказываемые ими услуги и проводимые банковские операции дешевле по сравнению с расценками банков, они, как правило, специализируются на каком-то одном виде деятельности, что позволяет действовать наиболее профессионально и эффективно.

ГЛАВА 2. Международный валютный фонд и его роль в стабилизации экономики развивающихся стран

.1 Международный валютный фонд: цели и капитал

Международный валютный фонд начал свою деятельность в 1946 г., после ратификации договоров, разработанных на Бреттонвудской конференции Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам (1944 г.).

МВФ, входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. В настоящее время членами МВФ являются около 180 стран, включая все бывшие союзные республики. Штабквартира находится в Вашингтоне.

Цели МВФ официально состоят в следующем [9]:

. Содействие международному сотрудничеству в валютной сфере.

. Содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли и соответственно росту занятости и улучшению экономических условий стран-членов.

. Обеспечение функционирования международной валютной системы путем согласования и координации валютной политики и поддержания валютных курсов и обратимости валют стран-членов; обеспечение упорядоченных отношений в валютной области между странами-членами;

. Определение паритетов и курсов валют; не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ;

. Оказание содействия в создании многосторонней системы платежей по текущим операциям между странами-членами и в устранении валютных ограничений;

. Оказание помощи странам-членам путем предоставления займов и кредитов в иностранной валюте для урегулирования платежных балансов и стабилизации валютных курсов;

21 стр., 10109 слов

Право заем и кредит

... договора займа, служащего юридической формой таких отношений. Заем представляет собой наиболее типичное кредитное обязательство, выражающее основные признаки и других форм кредитования. На всех этапах развития экономики страны кредит играл ...

. Сокращение длительности и уменьшение степени неуравновешенности международных платежных балансов стран-членов;

. Предоставление консультационной помощи по финансовым и валютным вопросам странам-членам;

. Осуществление контроля за соблюдением странами-членами кодекса поведения в международных валютных отношениях.

По мере эволюции мировой валютной системы, а также в процессе трансформации деятельности МВФ Статьи соглашения трижды пересматривались: 1968-1969 гг. в связи с образованием механизма специальных прав заимствования (СДР); во второй поправке, произведенной в 1976 — 1978 гг., были определены основные принципы нового, Ямайского международного валютного устройства, сменившего Бреттон-Вудскую валютную систему; третья поправка (1990 — 1992 гг.) предусматривала введение санкций в виде приостановки права участвовать в голосовании в отношении стран-членов, не выполнивших свои финансовые обязательства перед Фондом.

Капитал МВФ [10, 16]:. Собственный капитал

МВФ организован по образцу акционерного предприятия. Это означает, что его капитал складывается из взносов государств-членов, производимых ими по подписке. Квота — ключевое звено во взаимоотношениях страны-члена с Фондом. Она определяет: 1) сумму подписки на капитал МВФ; 2) возможности использования ресурсов Фонда; 3) сумму получаемых страной-членом СДР при их очередном распределении; 4) количество голосов, которыми страна располагает в Фонде.

На сегодняшний день размер квоты исчисляется на основе данных об экономике страны. Для вступающих в Фонд стран размер квоты сопоставляется с квотами стран с аналогичными параметрами экономик. Размер квоты рассматривается Директоратом, который передает резолюцию о принятии в Совет управляющих. После одобрения резолюции Советом управляющих страна подписывает учредительное соглашение и становится членом Фонда.

В соответствие с Бреттон-Вудским соглашением страна-участница должна была внести в уставной капитал Фонда 25% квоты золотом или долларами США или 10% ее официальных золотовалютных резервов, а остальную часть — в собственных денежных единицах.

Несмотря на то что современный капитал МВФ имеет внушительные размеры, реально для предоставления кредитов странам-членам задействуется не весь капитал МВФ, а только сравнительно ограниченный круг валют, включаемых руководством Фонда в квартальный операционный бюджет. Это — валюты государств-членов, состояние платежных балансов и международных резервов которых признается Фондом достаточно прочным. Список используемых для кредитных сделок валют постоянно пересматривается по мере изменения ситуации в странах — эмитентах этих валют. Основу ресурсов операционного бюджета составляют средства в валютах, которые МВФ относит к числу так называемых «свободно используемых валют» (в настоящее время — доллар США, японская иена, евро, английский фунт стерлингов).

Поэтому для пополнения своих ресурсов МВФ использует заемные средства.. Заемные средства

В дополнение к собственному капиталу МВФ имеет возможность привлекать заемные средства. В соответствии с этим страны, входящие в <<группу десяти>> , или их центральные банки (Бельгия, Великобритания, Италия, Канада, Германия, Нидерланды, Соединенные Штаты Америки, Франция, Швеция, Япония) заключили с Фондом Генеральные соглашения о займах, ГСЗ (General Arrangements to Borrow) вступившие в силу с 24 октября 1962г. В 1964г. к ним присоединился в качестве ассоциированного члена Швейцарский национальный банк (с апреля 1984 г. участвует в полном объеме).

13 стр., 6380 слов

Особенности договора купли-продажи товаров в кредит

... использованных источников. 1.1 Понятие, существенные условия, форма договора купли-продажи товаров кредит Под договором купли-продажи товаров в кредит следует понимать соглашение, по которому одна сторона ... обоснованным. Статьей 554 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что в договоре продажи недвижимости должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить недвижимое ...

ГСЗ предусматривали открытие странами-участницами или их центральными банками кредитных линий Фонду на постоянно возобновляемой основе на сумму до 6,5 млрд. СДР (8,8 млрд. дол).

Фонд использует эти средства только случаях, когда необходимо «предотвратить или устранить расстройство международной валютной системы». Т.е. кредиты, получаемые странами по линии ГСЗ, не должны служить регулярным источником для покрытия длительных дефицитов платежных балансов, вызванных дефицитом торгового баланса, правительственными расходами заграницей и другими платежами по текущим операциям.

Исполнительный совет МВФ 27 января 1997г. одобрил Новые соглашения о займах, НСЗ (New Arrangements to Borrow), участниками которых стали уже 25 государств или центральных банков. Кроме стран и участников ГСЗ в НСЗ вошли: Австралия, Австрия, Валютное агентство Гонконга, Дания, Испания, Кувейт, Люксембург, Малайзия, Сингапур, Сверигс Риксбанк, Таиланд, Финляндия, Южная Корея. Такое количество участников НСЗ отражает меняющийся характер мировой экономики.

ноября 1998г. они вступили в силу. В соответствии с этими соглашениями Фонд может получать от этих государств при необходимости средства в размере до 34 млрд. СДР (около 47 млрд. дол.) в случае «когда это будет необходимо для предупреждения или борьбы с нарушениями мировой валютной системы или урегулирования исключительной ситуации, угрожающей стабильности системы» [17].

Новые соглашения не заменяют собой ГСЗ. Однако максимальная величина средств, доступных Фонду в рамках обоих этих механизмов, не должна превышать в общей сложности 34 млрд. СДР. При возникновении необходимости обеспечения МВФ дополнительными ресурсами НСЗ призваны выступать в роли первого по очередности и главного по объему источника такого рода ресурсов.

НСЗ продлевается каждые пять лет, средства этой кредитной линии могут использоваться как участниками НСЗ, так и другими странами членами МВФ. НСЗ предусматривает возможность присоединения других стран к данному механизму с согласия МВФ и участников. Участники НСЗ проводят свои совещания ежегодно во время сессии Совета управляющих МВФ для обсуждения вопросов функционирования механизма, макроэкономического развития, состояния денежных рынков и др. вопросов, которые влияют на стабильность мировой финансовой системы.

.2 Кредитные механизмы МВФ

В зависимости от того, какие средства — собственные или заемные — использует Фонд для выдачи кредитов, в его кредитной деятельности используются два понятия [2]:

) сделка (transaction) — предоставление валютных средств странам из собственных ресурсов;

) операция (operation) — оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств.

3 стр., 1157 слов

Кредиты населению и их современное развитие

... кредит. Целью настоящей курсовой работы является теоретическое изучение основ кредитования населению, ... и сможет помочь исключить существенных погрешностей в построении модели финансового механизма взаимоотношений партнеров в ходе кредитования. Степень научной разработанности проблемы. Большой вклад в разработку современной ... кредит: западный опыт и перспективы развития в ... рынков их эффективной ...

Управление собственными и привлеченными средствами осуществляется раздельно. МВФ производит кредитные операции и сделки только с официальными органами — казначействами, министерствами финансов, стабилизационными фондами, центральными банками.

Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, осуществляет покупку (purchase), или иначе заимствование (drawing), иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентную сумму в своей собственной валюте, которая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма Фонда предполагалось, что страны-члены будут предъявлять более или менее равномерный спрос на различные валюты, а поэтому их национальные валюты, поступающие в МВФ, станут переходить от одной страны к другой. Таким образом, эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле слова. Однако, на практике в Фонд обращаются с просьбами о предоставлении кредитов главным образом страны с неконвертируемыми или не используемыми в международных расчетах валютами. Вследствие этого МВФ, как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам фактически «под залог» соответствующих сумм национальных валют. Поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до их выкупа странами — эмитентами этих валют.

Доступ страны — членов к кредитным ресурсам МВФ определяется, с одной стороны, масштабами потребности страны — члена в средствах для оздоровления платежного баланса, а с другой — степенью ее готовности согласится с условиями Фонда.

Современная кредитная деятельность Международного валютного фонда осуществляется путем осуществления нескольких видов финансирования: обычного, специального и льготного финансирования. По методологии МВФ эти виды финансирования называются механизмы. . Обычные механизмы (Tranche Policies)- механизмы, финансирование которых осуществляется с помощью собственных ресурсов МВФ, находящихся на Счете общих ресурсов (General Resources Account).. Специальные механизмы — механизмы, созданные в целях расширения масштабов и совершенствования структуры кредитных операций МВФ. Они различаются по целям, условиям и стоимости кредита. Получение странами — членами Фонда средств по линии специальных механизмов является дополнением к их кредитным долям. Как правило, финансирование в рамках специальных механизмов МВФ осуществляется за счет собственных средств Фонда.

.3 Роль МВФ в стабилизации экономики развивающихся стран

МВФ в свою очередь состоит из трех видов механизмов — льготного финансирования — созданы для оказания помощи самым бедным развивающимся странам. Эти займы финансируются не за счет общих ресурсов Фонда, а путем использования других источников — главным образом кредитов и субсидий, которые те или иные страны предоставляют МВФ, давая ему тем самым возможность оказывать льготную финансовую помощь другим странам, имеющим право на ее получение. Для льготного кредитования развивающихся стран применялись (или применяются) следующие механизмы [12]:

) Трастовый (доверительный) фонд, ТФ (Trust Fund, TF) — 1976 — 1981 гг. Был создан за счет доходов от продажи на аукционах 1/6 части золотого запаса МВФ. Получателями кредитов стали наименее развитые страны. Страны — заемщицы не вносили в МВФ эквивалент получаемых средств в национальной валюте, процентная ставка по кредиту была — 0,5% годовых, погашение — в течение срока, начинавшегося через пять с половиной лет и заканчивавшегося через десять лет после даты фактической выборки средств. 55 стран получили из трастового фонда 3,0 млрд. СДР (3,7 млрд. дол.).

Остальная часть средств была передана развивающимся странам пропорционально их квотам.

) Механизм финансирования структурной перестройки, МФСП (Structural Adjustment Facility, SAF) действовал в течение периода 1986 — 1993 гг. В рамках МФСП предоставлялись льготные кредиты развивающимся странам с низким уровнем дохода, испытывающим хронические трудности в области платежного баланса, в целях поддержки среднесрочных программ макроэкономической стабилизации и структурных реформ. Условия займов: 0,5% годовых; погашение в течение 10 лет. Лимит кредитов — до 50% квоты [18].

) Механизм расширенного финансирования структурной перестройки, МРФСП (Enhanced Structural Adjustment Facility, ESAF) существует с декабря 1987г. По своим целям и принципам функционирования этот механизм стал преемником механизма финансирования структурной перестройки. Однако условия стабилизационных программ, осуществляемых при поддержке ресурсов МРФСП, более комплексные и радикальные по своим целевым установкам, чем те, которые реализовывались в рамках МФСП.

Страна-член имеет возможность получить по линии МРФСП кредит сроком на 3 года в размере до 190% квоты при исключительных обстоятельствах — до 255% квоты [19].

Для получения средств нужно разработать при содействии экспертов МВФ и Всемирного банка «Документ об основах экономической политики» -ДОП (Policy Framework Paper. PFP) на весь трехлетний период действия программы структурной перестройки.

Таким образом, при формировании механизмов льготного кредитования развивающихся стран МВФ выполняет роль посредника в перераспределении ссудного капитала от более благополучных стран-кредиторов, с одной стороны, к странам, испытывающим острую потребность в заемных средствах, — с другой. Одновременно, оказывая силовое воздействие на экономическую политику стран-заемщиц, он выступает в качестве гаранта возвращения этих средств кредиторам.

В условиях, когда объем необходимой финансовой помощи недостаточен или он не может быть обеспечен в рамках обычного и специального финансирования, МВФ предоставляет его посредством различных специальных процедур. Они имеют целью расширение масштабов финансовой поддержки стран-членов, адаптацию деятельности Фонда к возникшим в современных условиях потребностям. В их числе [11, 12]:

) Механизм экстренного финансирования, МЭФ (Emergency Financing Mechanism, EFM) — был образован в сентябре 1995г. и представляет собой комплекс процедур, обеспечивающих ускоренное предоставление Фондом кредитов государствам-членам при возникновении у них чрезвычайной кризисной ситуации в области международных расчетов, которая требует незамедлительной помощи со стороны МВФ.

) Поддержка фондов валютной стабилизации (Support for Currency Stabilisation Funds) может осуществляться в рамках договоренностей с государствами — членами о кредитах «стэнд-бай» или расширенном кредитовании с целью повышения доверия к их мерам по стабилизации валютных курсов, предусматривающим образование фондов валютной стабилизации. Стабилизационные валютные фонды, по мнению МВФ, могут эффективно выполнять свою роль только при достаточно жесткой экономической политике. Поэтому и этого механизма должно сочетаться с проведением жесткой макроэкономической политики, обеспечивающей низкие темпы инфляции, которые были бы совместимы с намеченными ориентирами изменения валютного курса.

) Экстренная помощь (Emergency Assistance) оказывается государствам-членам, которые испытывают трудности в финансировании платежного баланса, в результате неожиданных и непредсказуемых стихийных бедствий. Кредиты такого рода предоставляются единовременно, как правило, в пределах 25% квоты и не предполагают процедуры проверки с помощью использования критериев реализации. Однако в большинстве случаев они сопровождаются договоренностями с МВФ в рамках его обычных механизмов.

) Помощь пережившим конфликт странам. В сентябре 1995г. Исполнительный совет распространил положения, относящиеся к оказанию экстренной финансовой помощи, на кризисные ситуации, являющиеся результатом пережитых странами военно-политических конфликтов. На этом основании была оказана финансовая помощь Албании, Руанде и Таджикистану, Сьерра-Леону, Республике Конго.

Кроме выше перечисленных механизмов и процедур МВФ имеет право учреждать временные кредитные механизмы, которые финансируются за счет привлеченных средств. Примером такого временного механизма может служить: Нефтяной фонд (Oil Facility, OF) — 1974-1976, который использовался для предоставления кредитов странам — членам, являвшимся импортерами нефти, с целью покрытия дополнительных расходов, вызванных увеличением стоимости нефти и нефтепродуктов; Механизм дополнительного финансирования (Supplementary Financing Facility, SFF), или «Фонд Виттевеена» (Witteveen Facility) — названный по имени директора-распорядителя МВФ, время действия — 1979 -1982 гг., который предоставлял дополнительные кредиты странам, испытывающим особенно резкие и затяжные кризисы платежных балансов и исчерпавшим лимиты обычных кредитов МВФ; Политика расширенного доступа к ресурсам МВФ (Policy of Enlarged Access to Fund’s Resources), действовала в 1981 — 1992гг. с целью предоставления дополнительных кредитов странам-членам, у которых масштабы неравновесий платежных балансов были непомерно велики по сравнению с размерами их квот.

Таким образом, в случае острой необходимости МВФ всегда может учредить временный кредитный механизм, который будет способствовать локализации и сглаживанию последствии кризисных явлений в странах — членах и недопущению перерастания кризиса в мировой.

.4 Кредитная политика МВФ

Первоначально МВФ как кредитор играл довольно скромную роль, так как основной целью его основания было создание расчетного центра международных валютно-кредитных отношений, главной задачей которого было выравнивание платежных балансов, то есть предоставление поддерживающих кредитов странам с отрицательными платежными балансами. Роль основного кредитора принадлежала другому Бреттон-Вудскому институту — Международному Банку реконструкции и развития. До начала 1980-х годов основными заемщиками МВФ были развитые страны. Мировой долговой кризис 1982 года изменил расстановку сил. Именно после него, Фонд занял главное место в системе международных финансовых организаций и стал не столько донором для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, испытывающих острые финансовые проблемы, сколько главным теоретиком их экономической политики. Надо отметить, что после 1984 г. МВФ перестал кредитовать развитые страны [3].

Для пересмотра задолженности и предоставления новых кредитов стало обязательным принятие странами должниками индивидуальных программ стабилизации. При разработке этих программ страны-должники, должны учитывать и использовать, так называемые, «универсальные» рекомендации МВФ. К ним относятся: соблюдение фискальной дисциплины (первичный дефицит госбюджета не более 2%); последовательное сокращение государственных расходов на содержание госаппарата, оборону, субсидирование предприятий; перераспределение госрасходов в сферы, обеспечивающие высокую экономическую отдачу либо выравнивание доходов (здравоохранение, образование, инфраструктура); проведение налоговой реформы; либерализация финансовой системы; упорядочение валютных курсов; либерализация внешней торговли; снятие барьеров на пути движения иностранного капитала; приватизация; дерегулирование и законодательное закрепление прав собственности [19].

Подобный порядок получил название «обусловленности» кредитов и был обоснован необходимостью — быть уверенными в том, что страны — заемщицы будут в состоянии погашать свои долги, обеспечивая бесперебойный кругооборот ресурсов Фонда.

Такая практика превратила МВФ в «стража» мирового экономического порядка. МВФ стал не только непосредственно кредитовать страны-члены, но и помогать им получить кредиты у правительств промышленно развитых стран, центральных банков, группы Всемирного банка, Банка международных расчетов, а также у частных коммерческих банков. Кредиты МВФ стали своего рода международной оценкой кредитоспособности страны — заемщика и облегчать ей доступ на частный мировой рынок ссудных капиталов. И наоборот, отказ МВФ оказать стране кредитную поддержку закрывал ей доступ на рынок капиталов. Подобная ситуация сохраняется и в настоящее время.

МВФ были определены теоретические положения для разработки индивидуальных планов стабилизации [11]:

) бюджетная дисциплина (крупный и устойчивый бюджетный дефицит способствует инфляции и бегству капитала; следовательно, правительства должны удерживать его на минимальном уровне);

) приоритеты общественным расходам (субсидии должны быть сокращены или отменены вовсе; правительственные затраты должны быть перенаправлены на образование, здравоохранение и развитие инфраструктуры);

) налоговая реформа (база налогообложения должна быть широкой и предельные ставки налогов должны быть умеренными);

) процентные ставки (внутренние финансовые рынки должны определять размеры).

) обменные курсы валют (развивающиеся страны должны принять конкурентные обменные курсы, которые будут стимулировать экспорт);

) либерализация торговли (тарифы должны быть минимизированы и никогда не должны применяться по отношению к промежуточным товарам, необходимым для производства экспорта);

) прямые иностранные инвестиции (зарубежные капиталовложения могут принести необходимый капитал и квалификацию и потому должны поощряться);

) приватизация (частная промышленность функционирует более эффективно, поскольку управляющие или имеют прямую личную долю в прибылях предприятия, или подотчетны тем, кто ее имеет; государственные предприятия следует приватизировать);

) дерегулирование (избыточное правительственное регулирование может способствовать коррупции и дискриминации более мелких предприятий, не располагающих широким доступом к высшим эшелонам бюрократии; правительства должны дерегулировать экономику);

) права собственности (права собственности должны быть укреплены; слабые законы и плохая правовая система снижают стимулы к накоплению и аккумулированию богатства).

. По мнению МВФ, такие меры необходимы для достижения устойчивого равновесия между спросом на ресурсы и их наличием, которое в свою очередь, должно привести со временем к стабильному экономическому росту и повышению уровня занятости. Степень детализации условий, предъявляемых Фондом странам-получателям кредитов, могла быть различна — от принятия общих обязательств сотрудничать с Фондом в выработке экономической политики до определения мер финансовой политики, предусматривающих конкретные экономические показатели.

Таким образом, МВФ представляет на сегодняшний день мощный финансовый институт, который не только кредитует страны, но и продолжает определять вектор развития большинства стран мира.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задача № 2.

Условие:

Денежная масса на начало года равнялась 25 млн. ден. ед. Центральный банк производил эмиссию в размере 4 млн. ден. ед. Чему равна суммарная стоимость проданных товаров и услуг за год, если скорость обращения денег равна 6?

Решение:

=PQ (по Фишеру)

где M — масса денежных единиц; V — скорость обращения денег; P — цена товара; Q — количество товаров, представленных на рынке.

) М=25+4=29

) По формуле 1 РQ=29*6=174 млн. ден. ед.

Ответ: 174 млн. ден. ед.

Задача № 20

Три предприятия кредитуются на контокоррентному счету. Средние остатки задолженности по ссуде и обороты по ее погашению за квартал характеризуются следующими данными (млн. руб.):

ПредприятиеСредние остатки задолженности по ссудеОборот по погашению ссудына началона конецна началона конецА26,2128,2523,2524,34Б9,2610,1511,0312,65В11,2810,218,798,79

В квартале 64 рабочих дня. Исчислить скорость оборота по погашению кредита и определить, к каким предприятиям следует применить штрафную надбавку или льготную скидку к основной процентной ставке установленной банком за пользование кредитом. Ответ обосновать.

Решение:

Оборот по погашению ссуды — Qn; Средние остатки задолженности по ссуде — З; Число календарных дней в квартале — Т;Скорость оборота по погашению кредита — S

S = (З*Т)/Qn

А) S нач. = (26,21*64)/23,25 = 72,14кон. = (28.25*64)/24.34 = 74.28

Б) S нач. = (9,26*64)/11.03 = 53.72кон. = (10,15*64)/12,65 = 51,35

В) S нач. = (11,28*64)/8.79 = 82,12кон. = (10,21*64)/8,79 = 74,33

ΔS = S кон./ S нач.

ΔS (A) = 1,03

ΔS (Б) = 0,95

ΔS (В) = 0,90

Таким образом, при замедлении скорости оборота кредита вводятся штрафные надбавки к договорному проценту. В данном случае скорость оборота кредита замедляется у предприятия Б и В. К этим предприятиям стоит применить штрафные надбавки. У предприятия А скорость оборота кредита повысилась, следовательно к нему можно применить льготные санкции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам первой главы можно сказать, что основная задача МВФ заключается в обеспечении стабильности международной валютно-финансовой системы, системы обменных курсов и международных расчетов, которая позволяет странам (и их гражданам) покупать товары и услуги друг у друга. Это крайне важно для устойчивого экономического роста, повышения уровня жизни и сокращения бедности.

Для поддержания стабильности и предотвращения кризисов в международной валютно-финансовой системе МВФ наблюдает за экономическими и финансовыми изменениями в странах, регионе и мире с помощью официальной системы, известной как надзор. МВФ дает рекомендации государствам-членам, призывает их принимать меры политики, содействующие экономической стабильности, уменьшать свою уязвимость по отношению к экономическим и финансовым кризисам и повышать уровень жизни.

Финансирование МВФ дает странам-членам необходимую передышку для преодоления проблем с платежным балансом. Программа экономической политики, поддерживаемая финансированием МВФ, разрабатывается властями страны в тесном сотрудничестве с МВФ, и продолжение финансовой поддержки обусловлено эффективной реализацией программы. Для содействия странам во время мирового экономического кризиса МВФ укрепил свой кредитный потенциал и утвердил существенный пересмотр порядка кредитования.

В странах с низкими доходами МВФ оказывает финансовую поддержку через механизмы льготного кредитования. Фонд удвоил лимиты доступа к займам и наращивает кредитование беднейших стран мира, процентные ставки по этим кредитам установлены на нулевом уровне до 2012 года.

МВФ предлагает техническую помощь и обучение кадров для содействия государствам-членам в укреплении их потенциала для разработки и проведения эффективной политики. Техническая помощь предоставляется в нескольких областях, включая налоговую политику и налоговое администрирование, управление расходами, денежно-кредитную и курсовую политику, надзор за банковской и финансовой системой и ее регулирование, законодательные основы, а также статистику.

По итогам второй главы можно сделать следующие выводы: деятельность российских законодателей в создании и развитии правовой базы, регулирующей правовой статус и определяющей особенности хозяйственной деятельности небанковских кредитных организаций, нельзя назвать успешной.

По анализу развития деятельности НКО понятно, что данный вид кредитных организаций процветает, они становятся все более востребованы, так как их деятельность обладает многими преимуществами перед аналогичной банковской деятельностью. Они являются более устойчивыми в финансовом плане, оказываемые ими услуги и проводимые банковские операции дешевле по сравнению с расценками банков, они, как правило, специализируются на каком-то одном виде деятельности, что позволяет действовать наиболее профессионально и эффективно.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/vidyi-nebankovskih-kreditnyih-organizatsiy/

Закон РФ от 10.06.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» с изменениями и дополнениями.

Указание Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» с изменениями и дополнениями.

Указание Банка России от 12.11.2009 г. № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

Федеральный закон от 2 декабря 1990 года ФЗ№395-1 «О банках и банковской деятельности»

Положение «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации»

Инструкция ЦБ РФ от 26 апреля 2006 г. N 129-И „О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением

Положение Банка России от 21 сентября 2001 г. (ред. 16.12.2003) N 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции».

Банковское дело: розничный бизнес: Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. — М.: Высшее образование, 2010.

Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. — 5-е изд., стер. — М.: Кнорус, 2009.

Варламова Т.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова, М.А. Варламова. — М.: Риор, 2009.

Петрова Н.П. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / СПбГИЭУ. — СПб.: СПбГИЭУ, 2011.

Тавасиев А.М. Банковское кредитование: Учебник / Под ред. А.М. Тавасиева. — М.: Инфра-М, 2010.

Исследование «О возможности осуществления микрофинансирования деятельности небанковскими кредитными организациями»/ А.М.Экмалян.

Статья «небанковские кредитные организации»/ О.А.Тарасенко.

Деньги и кредит» печатное издание — 3/2003

www.cbr.ru <http://www.cbr.ru>

www.garant.ru <http://www.garant.ru> — Официальный сайт информационно-правового портала «Гарант».

www.gks.ru <http://www.gks.ru> — Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.

www.konsultantplus.ru <http://www.konsultantplus.ru> — Официальный сайт информационно-правового портала «Консультант Плюс».