Организация финансирования предприятий в области энергетики

Организация финансирования предприятий в области энергетики

Проблема повышения энергетической эффективности и широкого использования возобновляемых источников энергии (ВИЭ) уделяется особое внимание во всем мире. Особую актуальность вопросы энергосбережения приобретают в условиях экономического подъема. Поэтому проблема рационального потребления топливно-энергетических ресурсов и развития ВИЭ рассматривается как важная составляющая экономического роста, усиления энергетической безопасности и конкурентоспособности предприятий.

Для реализации энергосберегающих мероприятий требуется примерно в 2-4 раза меньше финансовых вложений, чем для строительства новых энергетических объектов. Поэтому повышение энергетической эффективности может стать скрытым резервом для развития экономики за счет перераспределения высвобождаемых средств.

Различают несколько финансовых инструментов, с помощью которых можно инвестировать в проекты по энергосбережению:

  • оборотные (собственные) средства предприятия;
  • долговое финансирование (кредит, облигации, лизинг и пр.);
  • долевое финансирование (целевое вхождение в акционерный капитал);
  • гранты различных международных и частных организаций, правительств и неправительственных структур;
  • государственная поддержка (которая может принимать различные формы, в том числе государственно-частное партнерство);
  • энергосервисные контракты;
  • Российская программа финансирования устойчивой энергетики (RUSEFF).

Финансирование проекта

В отдельных случаях, в зависимости от размера проекта, предприятия могут сначала накопить собственные средства, а потом приступить к его реализации. Такая схема приемлема для отдельных предприятий малого и среднего бизнеса, когда размер проекта и требуемая сумма относительно небольшие.

Когда проект достаточно крупный и требует значительных денежных вливаний, предприятию необходим длительный период для накопления собственных средств. «Заморозка» оборотных средств негативно влияет на развитие предприятия.

Долговое финансирование

  • получение кредита;
  • выпуск облигаций;
  • приобретение оборудования или техники в лизинг.

В зависимости от проекта источниками долгового финансирования могут выступать:

  • международные финансовые организации (МФО);
  • локальные институты развития;
  • банки второго уровня (коммерческие банки);
  • экспортно-кредитные агентства (ЭКА);
  • лизинговые компании;
  • другие финансовые организации и частные инвесторы (в случае выпуска облигаций).
    27 стр., 13360 слов

    Финансирование на предприятиях малого бизнеса

    ... ресурсами на малом предприятии; оценить финансовое состояние предприятия малого бизнеса ООО «Промтекс»; рассмотреть основные направления оптимизации состава и структуры источников финансирования малых предприятий. В работе ... двух условиях: соответствия программам развития и оценки финансового состояния; фонды поддержки малого предпринимательства выделяют средства при условии постоянного соответствия ...

  • программ энергосбережения для крупных инфраструктурных проектов;
  • программ энергосбережения для средних и малых проектов. Требуемое обеспечение — муниципальная гарантия;
  • программы «Чистое производство», подготовленной для частного или муниципального предприятия, выпускающего экологически чистую продукцию.

— Положительным моментом участия МФО в проекте является получение более низких процентных ставок, чем у коммерческого банка. При этом сроки рассмотрения заявки на кредит могут быть значительными. Требуется детальная проработка проекта, особое внимание уделяется социальной и экологической ответственности перспективного заемщика. Практически все МФО публикуют информацию о финансируемом проекте, поэтому большое значение придается репутации реализующей его компании, а также принятым на предприятии условиям закупок.

Международные финансовые институты, инвестирующие в энергосберегающие проекты при участии банков-партнеров, осуществляют программы по:

  • стимулированию инвестиций в ресурсосбережение,
  • повышению энергоэффективности,
  • поддержке компаний среднего и малого бизнеса и пр.

Помимо финансирования проектов МФО могут предложить экспертную поддержку проектов, в частности:

  • расчет эффекта энергосбережения;
  • выявление возможностей для энергосбережения и сокращения затрат на энергоресурсы;
  • помощь в выборе технического решения;
  • оценка технических рисков.

Локальные институты развития могут также вкладывать средства в крупные инвестиционные проекты в области энергосбережения и/или повышения энергоэффективности. При этом стоимость финансирования может быть несколько выше, чем у МФО (в зависимости от ставки привлечения финансирования, которая, в свою очередь, зависит от рейтинга страны), однако условия получения денег могут быть несколько мягче, чем у МФО.

Коммерческие банки предлагают различные финансовые продукты для инвестирования проектов, направленных на повышение энергоэффективности предприятий. Выделяемая сумма может быть значительно ниже, чем у международных финансовых организаций, процентные ставки — выше, однако это компенсируется сокращением сроков рассмотрения кредитной заявки.

Механизм финансирования проектов с

  • предприятие вместо залогового обеспечения, как правило, должно оплатить первый взнос в размере как минимум 20% стоимости приобретаемого оборудования;
  • оборудование является собственностью банка до полного погашения предприятием задолженности.

Экспортно-кредитное агентство

Выпуск облигаций

«Зеленые» облигации — это вид ценных бумаг, предназначенных специально для финансирования «зеленых» проектов (направленных на борьбу с изменением климата, сокращение выбросов парниковых газов и выполнение прочих задач).

Данный финансовый инструмент пока не получил широкого распространения в странах СНГ.

6 стр., 2664 слов

Проектирование АИС малого предприятия (Ломбард)

... проблемы позволит упростить и ускорить работу администратора. Решение проблемы: Автоматизация необходимых процессов. 3.2 Техническое задание на создание АИС 1.Общие сведения Предприятия ООО "Ломбард "Диамант-2006" расположен по адресу г.Омск, ...

Финансирование с

  • участниками проекта являются три (и более) стороны — собственник проекта и два (и более) инвестора;
  • собственник проекта принимает участие в различной форме (финансы, земля, оборудование, и т.

д.) и покрывает как минимум 20-30% от стоимости проекта;

  • инвесторы участвуют в проекте, выделяя средства в зависимости от согласованных долей в проекте;
  • инвесторы являются финансовыми, и, как правило, с самого начала определяются условия их выхода из проекта.

Гранты различных организаций и

  • целевое финансирование мероприятий по реализации региональных программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности из бюджетов (например, в России на реализацию программы «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности до 2020 г.» будет выделено 9,5 млрд руб., в том числе 7,3% — из средств бюджета РФ и субъектов, 92,7% — из внебюджетных источников);
  • установление долгосрочных тарифов на энергоресурсы с включением в их состав инвестиционной составляющей формирование программ энергоэффективности в тарифорегулируемых организациях;
  • предоставление налоговых кредитов, что предусмотрено ст. 34 Федерального закона № 261 «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности»;
  • предоставление государственных гарантий по кредитам на реализацию программ энергосбережения;
  • субсидии региональных и местных бюджетов владельцам зданий в рамках адресных программ капитального ремонта на осуществление энергосберегающих мероприятий, направленных на повышение энергоэффективности зданий, в том числе приборов учета.

Создание государственно-частных партнерств (ГЧП)

Использование схемы ГЧП:

  • позволяет инвестору привлекать заемные средства на более выгодных условиях;
  • гарантирует права инвестора при изменении законодательства;
  • оптимально как для масштабных, так и небольших проектов.

Энергосервисный контракт

Комплекс услуг включает в себя предынвестиционный энергоаудит (определение базовых параметров энергопотребления), разработку механизмов финансирования и проведение энергосберегающих мероприятий, а также мониторинга и подтверждения результатов. Ключевым элементом контракта является финансирование, не требующее собственных средств предприятий, и реализация намеченных мероприятий силами энергосервисной компании.

Энергосервисный контракт содержит элементы различных договоров (подряда, услуг, финансовой аренды, поручения, договора на проектно_изыскательские работы и др.) и довольно сложен с юридической точки зрения. Различают три основных типа перфоманс-контрактов:

  • энергосервисный контракт, заключаемый только между заказчиком и ЭСКО (то есть все мероприятия оплачиваются непосредственно ЭСКО);
  • трехсторонний кредитный договор, по которому заемщиком является ЭСКО, указывается целевое назначение кредита — реализация энергоэффективного проекта на объекте заказчика;
  • открытие заказчиком расчетного счета в кредитной организации, что оговорено условиями энергосервисного контракта и кредитного договора, которая финансирует проект по энергоэффективности; все расчеты за потребляемые энергоресурсы заказчик вправе производить только с этого расчетного счета.

Российская программа финансирования устойчивой энергетики (RUSEFF)

Преимуществом RUSEFF является оказание экспертного содействия по выявлению и продвижению проектов к финансированию, включающего два пункта: 1. Техническая инспекция объектов энергетической модернизации; 2. Подготовка технической и финансовой оценки проектов энергоэффективности по стандартам ЕБРР. Для этого привлекаются ведущие российские и международные эксперты (инженеры, аудиторы, экономисты, финансисты), которые, используя опыт уже реализованных ЕБРР проектов и мировой опыт в целом, помогают заемщикам найти оптимальные, наиболее энергоэффективные решения.

2 стр., 877 слов

Образцы рецензии для дипломных проектов, 15 различных рецензий ...

... применения новых форм кредитования. В целом работа заслуживает хорошей оценки, а ее автор присвоения квалификации специалиста по бухгалтерскому учету и аудиту. РЕЦЕНЗИЯ на дипломную работу студентки 5-го ... и юридических лиц «Приватбанка». Особого внимания заслуживает обоснование автором мероприятий по адаптации новых форм кредитования к применению их в Крымском Центральном отделении «Приватбанка» и ...

Эксперты RUSEFF также помогут оценить экономический и экологический эффект от реализации мероприятий по энергоэффективности, включая сокращение выбросов парниковых газов и возможности продажи «углеродных квот» в рамках Киотского Протокола.

В будущем в рамках программы RUSEFF планируется привлечь лизинговые компании для финансирования энергосберегающих мероприятий, а также производителей оборудования, которое способствует энергосбережению.

Таким образом, анализ показал, что на данный момент существует различные финансовые инструменты, позволяющие профинансировать проекты, направленные на повышение энергоэффективности. Компании, реализующие подобные проекты, могут обратиться в различные организации за инвестициями и получить наиболее выгодные для себя условия.

энергетический финансирование кредитование

Литература

[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/kreditovanie-proektov-v-energetike/

2. Финансирование энергоэффективности: Стратегия снижения риска кредитования Уилл Блис и Мэттью Сэйвидж

3. Семикашев В. В., Мартынов А. С. Колпаков А. Ю. (2012).

Финансирование энергоэффективности.

4. Особенности механизма финансирования Российских предприятий. Канд. экон. наук, профессор В.П. Винокуров.